احتمال بازگشت قیمت طلا به روند صعودی در کوتاه مدت/سرنوشت طلا در دوران ترامپ چه خواهد شد؟

بازار؛ گروه بین المللی: انتشار خبر پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بسیاری از بازارهای جهانی را متحول کرد. در حالی که برخی بازارها به ویژه ارزهای دیجیتال از ترامپ و بزرگان فناوری مالی جدید به ویژه ایلان ماسک لذت می بردند، برخی دیگر از بازارها به ویژه طلا نوعی سقوط آزاد قیمت را تجربه کردند. کاهش شدید قیمت طلا بازار تهران را نیز تحت تاثیر قرار داده و شنیده می شود بسیاری از طلافروشان از خرید طلا طفره رفته و تنها حاضر به فروش آن هستند. مشکلی که در ماه های اخیر بی سابقه بوده است.

آخرین وضعیت طلا

قیمت طلا صبح چهارشنبه به وقت بازار آسیا دوباره کاهش یافت و از قیمت زیر ۲۶۰۰ دلار شروع شد. با این حال، اندکی پس از آن دوباره به بالای ۲۶۰۰ دلار رسید و در زمان نگارش این مقاله، هر اونس طلا به قیمت ۲۶۱۲ دلار در بازارهای جهانی معامله می شد. با این حساب، طلا از روز دوشنبه (اولین روز معاملاتی هفته) بیش از ۱۰۰ دلار کاهش داشته و به کمترین حد خود در هفت هفته گذشته رسیده است.

گفته می شد این واکنش منفی طلا به دلیل افزایش شاخص دلار و پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا بوده است. سیاست های اقتصادی دونالد ترامپ که در دوره اول ریاست جمهوری اش اجرا شد بر اساس شعار اصلی انتخاباتی او «اول آمریکا» بود و تقویت دلار آمریکا از زمان پیروزی وی در انتخابات نیز ناشی از همین مشکل است.

از سوی دیگر، بسیاری از سیاست های اقتصادی ترامپ مانند افزایش تعرفه واردات، کاهش مالیات و مخالفت سرسختانه با مهاجرت به داخل ایالات متحده ممکن است منجر به افزایش نرخ تورم در ایالات متحده شود. بنابراین، پیش بینی بسیاری از تحلیلگران بر این فرض استوار است که افزایش نرخ تورم در ایالات متحده می تواند روند کاهش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو را به میزان قابل توجهی کند کند و شاید حتی برای مدتی متوقف کند. در نتیجه مانند دو سال گذشته باید شاهد بازگشت دلار به بانک های آمریکایی و دور شدن سرمایه گذاران از سایر دارایی ها مانند طلا باشیم. این انتظار بازار در نهایت منجر به تضعیف جایگاه طلا در بازار شده است. بنابراین، باید توجه داشت که عامل اصلی کاهش شدید قیمت ها، شاخص دلار است.

همانطور که می بینید، سرانجام پس از چند هفته، شاخص دلار در شامگاه سه شنبه به وقت تهران به بالای ۱۰۶ رسید که در عین حال منجر به کاهش شدید قیمت طلا به زیر مرز ۲۶۰۰ دلار شد.

تحلیل فنی قیمت طلا

نگاهی به نمودار روزانه قیمت طلا نشان می دهد که کاهش قیمت دقیقا از زمانی آغاز شد که به سطح ۲۷۹۰ دلار به عنوان سقف تاریخی قیمت طلا رسید و همچنان ادامه دارد. در حال حاضر، قیمت حمایت از گوه گسترش صعودی و خط میانی کانال صعودی را در ۲۵۹۵ دلار آزمایش می کند. از دیدگاه فنی، روند کلی قیمت همچنان صعودی است و حمایت موجود در منطقه قیمتی ۲۵۴۰ تا ۲۵۹۵ دلار می تواند قیمت را دوباره به سمت ۲۸۰۰ دلار سوق دهد.

علاوه بر این، به خاطر داشته باشید که انتظارات تورمی در ایالات متحده و سودآوری قابل توجه ارزهای دیجیتال، اکثر سرمایه گذاران را به سمت بازار ارزهای دیجیتال سوق داده و جذابیت طلا را کاهش داده است. با این حال، اگر اصلاحی در بازار ارزهای دیجیتال و افزایش نرخ تورم در آمریکا رخ دهد، این امر می تواند توجه سرمایه گذاران را به طلا بازگرداند. بنابراین از این منظر باید گفت که اصلاح قیمت طلا در روزهای اخیر باید به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود.

نگاهی به نمودار ۴ ساعته قیمت طلا نشان می دهد که قیمت به نقطه حمایتی خود در خط روند سیاه رسیده است و اگر این حمایت از بین نرود، می توان انتظار داشت که قیمت در کوتاه مدت به روند صعودی بازگردد. اندیکاتور RSI نیز نزدیک به منطقه اشباع خرید است که می تواند پیش بینی ما مبنی بر بازگشت قیمت به روند صعودی در کوتاه مدت و در ساعات آینده را تایید کند.

هومان زنگنه، عضو هیئت مدیره اتحادیه طلا و جواهر ایران، درباره کاهش های اخیر می گوید: با آمدن ترامپ، روند صعودی قیمت طلا و اوج ۳ هزار دلار در هر اونس به تعویق افتاد.

وی گفت: اگر ترامپ پیروز نمی شد، فروردین در ماه ۱۴۰۴ قیمت هر اونس ۳۰۰۰ دلار رد شد، اکنون حدود یک سال به تعویق افتاده است.

در تحلیل خود از چرایی افزایش قیمت طلا در بلندمدت؛ وی بیان کرد: بازار طلا تابع عرضه و تقاضا است و نه تنها بانک های مرکزی دنیا رغبت به خرید دارند، بلکه به تدریج محدودیت عرضه نیز ظاهر می شود زیرا ذخایر و معادن طلای جهان محدود است و هزینه استخراج آن نیز خواهد بود. افزایش دهد.