صندوق های طلایی در شرایط اضطراری نقدشوندگی ندارند!

محمد رضا باکوردی ؛ Börsengruppe: بازار سرمایه همیشه فراز و نشیب های زیادی داشت ، اما برخی از سرمایه گذاری ها در شرایط بحرانی نمی توانند تله های بیفتند. بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری که برای جایگزینی مدرن ، بد و ایمن برای طلای فیزیکی وجود دارد ، ممکن است در روزهای آرام بازار جالب و سودآور به نظر برسد ، اما اگر شرایط اقتصادی و سیاسی وارد بحران یا جنگ شود ، صاحبان این صندوق ها با بزرگترین چالش سرمایه گذاری آنها روبرو می شوند. با این حال ، صاحبان طلای فیزیکی به فروش در دارایی های خود و دستیابی به پول ادامه خواهند داد.

اگر به ساختار و نوع صندوق طلا نگاه کنیم ، این مهمتر می شود. سرمایه گذاری در این صندوق ها به معنای این نیست که آنها دارایی مستقیم از طلای فیزیکی دارند ، اما واحدهای آنها در بورس سهام فروخته می شود و ارزش آنها منوط به قیمت جهانی طلا ، دوره های مبادله و تصمیمات بازاریاب است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران تا زمانی که معاملات بازار سرمایه در دسترس باشد قادر به خرید و فروش خواهند بود. در مورد بحران های اقتصادی ، تنش های سیاسی یا بورس اوراق بهادار ، سرمایه گذاران نمی توانند از سرمایه خود انتقاد کنند. حال سوال این است که ، می توانید در مواقع اضطراری ، سرمایه ای که برای روز واگذار شده است ، به شما کمک کنید؟

بحران های اقتصادی و بسته شدن بورس اوراق بهادار ؛ تجربه ای که بارها تکرار شده است.

بازارهای مالی به درستی کار می کنند و نقدینگی آنها معمولاً مشکلی ندارد. با این حال ، اگر بحران های اقتصادی ، تنش های سیاسی یا وقایع غیر منتظره رخ دهد ، اولین واکنش تصمیم گیرندگان و نهادهای سیاسی به بازار سرمایه ، تعلیق معاملات و بسته شدن بازار سهام است. در چنین شرایطی ، کسانی که در صندوق های طلا سرمایه گذاری کرده اند نمی توانند از دارایی های خود انتقاد کنند. با این حال ، اگر سرمایه گذار طلای فیزیکی داشته باشد ، می تواند دارایی های خود را از طریق مراکز فروش طلا و سکه به پول نقد تبدیل کند. مروری بر تاریخ مبادله تهران و سایر بازارهای مالی در جهان نشان می دهد که متوقف کردن تجارت یک اقدام مشترک در زمان بحران های جدی است. در ایران ، بسته شدن بورس اوراق بهادار به دلایل مختلف رخ داده است ، به عنوان مثال از شهادت سردار قاسمانانی ، شرایط نامطلوب آب و هوایی (گرمای سرد و سنگین) ، بحران های امنیتی و حتی ناآرامی های اجتماعی. اگر نوسانات بازار خیلی جدی باشد ، بورس اوراق بهادار برای کنترل اوضاع متوقف شده است.

اکنون تصور کنید که سرمایه گذار بخش بزرگی از دارایی های خود را در صندوق طلا قرار داده و مجبور است از دارایی های خود در یک بحران اقتصادی یا سیاسی انتقاد کند. با این حال ، به دلیل بسته شدن بورس اوراق بهادار ، وی از این احتمال سرقت شد و در حالی که صاحبان طلای فیزیکی می توانند از این فرصت برای افزایش قیمت طلا استفاده کنند ، او فقط باید قیمت طلا را افزایش داده و سرمایه خود را مسدود کند.

خطر نقدینگی در شرایط اضطراری ؛ آیا جعبه های طلا ایمن هستند؟

صندوق های سرمایه گذاری طلا دارای نقدینگی بالایی هستند ، اما این نقدینگی تا زمانی که معاملات بازار سرمایه تحت تأثیر قرار می گیرد. در صورت متوقف شدن بورس اوراق بهادار به دلایلی ، سرمایه گذاران در این صندوق ها در عمل به سرمایه خود دسترسی ندارند.

از طرف دیگر ، ترکیب دارایی این صندوق ها نیز نقش مهمی در نقدینگی آنها دارد. این وجوه معمولاً دارایی های خود را به صورت گواهینامه های سپرده طلا (شمش یا سکه) و اوراق بهادار مبتنی بر طلا نگه می دارد. با این حال ، در مواقع مهم ، این دارایی ها به سرعت مورد انتقاد قرار نمی گیرند و سرمایه گذاران ممکن است به دلیل توقف یا محدودیت های بازار نتوانند واحدهای خود را بفروشند.

در مقابل ، طلای فیزیکی همیشه یک دارایی ملموس است که می تواند بدون نیاز به واسطه ها و محدودیت های تجاری فروخته شود. طلا در هر شرایطی ارزشمند است و حتی در بحران های اقتصادی ، تمایل مردم افزایش می یابد و نقدینگی آنها افزایش می یابد. این عملکرد طلای صاحبان طلای فیزیکی را قادر می سازد بدون اینکه به عملکرد بازارهای مالی وابسته باشند ، دارایی های خود را به پول نقد تبدیل کنند.

بحران های ژئوپلیتیکی در صندوق های طلا را مسدود کنید؟

تنش های سیاسی و جنگ های منطقه ای از جمله عواملی است که به شدت بر بازارهای مالی تأثیر می گذارد. به عنوان یک قاعده ، دولت ها تحت شرایط جنگ برای کنترل نقدینگی و جلوگیری از خروج سرمایه از کشور در اولویت قرار می گیرند. در چنین شرایطی ، صندوق های طلا ، هنگامی که بورس بسته می شود ، به عنوان بخشی از سیستم نیز از دسترس خارج می شوند.

تصور کنید که جنگ در منطقه آغاز شده است و ارزش طلا به طور ناگهانی افزایش یافته است. در چنین شرایطی ، صاحبان طلای فیزیکی می توانند از فروش طلای خود سود زیادی کسب کنند ، اما صاحبان صندوق های طلا با یک مشکل اساسی روبرو هستند: عدم امکان تجارت به دلیل بسته شدن بازار سرمایه. این بدان معناست که حتی در اوج افزایش قیمت طلا ، شما نمی توانید به سود خود بفروشید و به آن برسید.

چگونه می توانم از سرمایه خود در برابر خطرات صندوق های طلا محافظت کنم؟

سرمایه گذاران هوشمند همیشه به مدیریت ریسک توجه می کنند. اگر قصد سرمایه گذاری در طلا را دارید ، بهتر است بخشی از سرمایه خود را برای طلای فیزیکی اختصاص داده و بخشی از صندوق های طلا را حفظ کنید. با این رویکرد می توانید در شرایط عادی از نقدینگی صندوق طلا استفاده کنید. با این حال ، اگر بازارهای مالی بسته یا بحران جدی است ، می توانید به راحتی از طلای جسمی خود انتقاد کنید.

شما همچنین باید به خطرات طولانی مدت نگاه کنید. بازارهای مالی ممکن است امروز باز باشد ، اما آیا تضمینی وجود دارد که فردا در دسترس باشد؟ تصمیم گیری بر اساس گزینه ها و سناریوهای مختلف ، کلید سرمایه گذاری است. اگر هدف شما از خرید طلا حفظ ارزش دارایی ها در روزهای دشوار است ، مطمئناً طلای فیزیکی گزینه منطقی تری برای شما است.

نتیجه گیری ؛ در روزهای سخت فقط طلای فیزیکی به آنها کمک می کند

هیچ چیز ۲ ٪ در دنیای سرمایه گذاری مشخص نیست ، بنابراین به طور کلی پیشنهاد می شود که شما ترکیبی از وجوه طلا و طلای فیزیکی را برای سرمایه گذاری در نمونه کارها خود در کلاس دارایی طلا داشته باشید تا بتوانید از مزایای هر دو و مدیریت صحیح سرمایه خود لذت ببرید.