چشم‌انداز طلایی نقره؛ افزایش جریان سرمایه ورودی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه نقره

منطقی است که قیمت نقره باید شبیه به طلا باشد. مانند طلای طلایی ، این فلز کمیاب ، زیبا و پیش بینی شده است. همچنین هزاران سال است که برای تولید جواهرات و سکه ها استفاده می شود. این نقش طولانی به عنوان یک ذخایر ارزش ، نقش نقره را به عنوان یک دارایی ایمن برجسته می کند. به خصوص هنگامی که سرمایه گذاران نگران شرایط اقتصادی هستند.

اگرچه قیمت جهانی طلا در سالهای اخیر به طور قابل توجهی تجربه کرده است ، اما نقره نیز شاهد افزایش طلا بوده است. زیرا در عدم اطمینان و دیدگاه تورمی بالا ، نقش فلزات گرانبها به عنوان یک دارایی ایمن تقویت می شود. مطالعات همچنین نشان داده است که شکاف بین عرضه مواد معدنی و تقاضای صنعتی به طرز چشمگیری افزایش یافته است و انتظار می رود با وجود گسترش انرژی تجدید پذیر و استفاده روز به روز از نقره در صنعت ، قیمت این فلز را افزایش دهد.

همچنین ، حرکات بازار حاکی از افزایش جریان سرمایه به صندوق های سرمایه گذاری با نقره است. از طرف دیگر ، نگرانی سرمایه گذاران از تعرفه مبتنی بر ایالات متحده در مورد فلزات گرانبها باعث شده است تا سرمایه گذاران بتوانند دارایی های فلزی خود را به مرزهای خود منتقل کنند. ورود میله های طلا و نقره ای به کشور ، برخی از معامله گران را از طریق اختلافات و اختلاف قیمت ها به سود خوبی تبدیل کرده است.

این روزها طرفداران طلا زمان خوبی را تجربه می کنند. در ماه های نه چندان دور ، اگر سرمایه گذاری خود را به عنوان یک هوادار طلا در یک کنفرانس شناسایی می کردید ، احتمالاً دیگران از شما دور می شدند. در آن روزها ، تصویر مشترک این افراد کسی بود که یک ژنراتور برقی شخصی ، انبار برای تصفیه آب و سالها ذخیره غذاهای کنسرو داشت. اما اکنون ، این تصویر تغییر کرده است و خریداران طلا به عنوان یک سرمایه گذار زیرک دیده می شوند. به گفته اکونومیست ، قیمت طلای جهان از ابتدای سال حدود ۲ درصد افزایش یافته است. این مبلغ بیش از هر یک از شاخص های اصلی سهام جهانی است. از جمله شاخص SNPP ایالات متحده ، که پس از چند هفته آشفته ، رشد کمتری نسبت به طلا تجربه کرده است.

با این حال ، سود شیرین به سایر طرفداران فلزی گرانبها داده شده است. حتی دوستداران طلا تمایل به سرمایه گذاری در نقره را عجیب می دانند. در بین معامله گران ، نقره به عنوان “طلای فقیر” یا “فلز شیطان” شناخته می شود. سالهاست که این عناوین به دلیل بهره وری ضعیف نقره و نوسانات شدید قیمت توجیه می شوند. نقره هنوز گزینه خوبی برای افراد فقیر و سرمایه گذاران کوتاه مدت نیست. اما این فلز طی یک سال گذشته به طلا منتقل شده و در پنج سال گذشته رشد خوبی را تجربه کرده است. با حرکت جریان سرمایه گذاری به سمت دارایی های بالا ، نقره ای که یک بار در حاشیه بود ، اکنون وارد جریان اصلی بازار می شود.

منطق اقتصادی رشد قیمت های نقره

منطقی است که قیمت نقره باید شبیه به طلا باشد. مانند طلای طلایی ، این فلز کمیاب ، زیبا و پیش بینی شده است. همچنین هزاران سال است که برای تولید جواهرات و سکه ها استفاده می شود. این نقش طولانی به عنوان یک ذخایر ارزش ، نقش نقره را به عنوان یک دارایی ایمن برجسته می کند. به خصوص هنگامی که سرمایه گذاران نگران شرایط اقتصادی هستند. مانند طلا ، مقدار نقره در پوسته زمین ثابت است. بنابراین نقره می تواند به عنوان پوشش در برابر تورم عمل کند. جای تعجب نیست که پرش قیمت اخیر این دو فلز همزمان با نگرانی سرمایه گذاران در مورد عدم اطمینان تجاری و ژئوپلیتیکی و همچنین چشم انداز تورمی در سراسر جهان رخ داده است. در چنین شرایطی ، فلزات گرانبها حتی کاهش رشد نرخ بهره را نادیده می گیرند.

در عمل ، تفاوت بین عرضه معادن و تقاضای صنعتی منجر به کاهش پایدار قیمت نقره به طلا شده است. در دراز مدت ، این تغییرات باعث ناامیدی طولانی مدت طرفداران نقره شد. معامله گران برای خرید یک اونس طلا مجبور به فروش ۱ تا ۲ اونس نقره بودند. اما اکنون به حدود ۱ به یک افزایش یافته است. دلالان نیز از معاملات نقره آسیب دیده اند. به دنبال بحران مالی ، تقاضای ضعیف صنعتی و تمرکز بازار بر دارایی های ایمن باعث شده است که نقره بیشتر به رفتار معامله گران وابسته باشد. در نتیجه ، نسبت نقره به طلا برای سالها فقط تحت تأثیر قیمت طلا بود. در این دوره ، سرمایه گذاری نقره به اهرم طلا تبدیل شد و این مورد توسط صندوق های پوشش ریسک مورد استقبال قرار گرفت. با این حال ، این رابطه در اواخر دهه ۱۹۸۰ فرو ریخت و معامله گران وابسته به خسارات سنگین بودند. زیرا نقره به طور ناگهانی از چشم سرمایه گذاران خارج شد.

بازگشت نقره سرمایه گذاران نقره

اکنون ، نقره دوباره محبوب شده است. بانک های مرکزی سالهاست که ذخایر طلای خود را افزایش می دهند. در ماه سپتامبر ، خبرگزاری بین المللی روسیه گزارش داد که دولت به زودی خرید نقره را آغاز می کند. سال گذشته ، برای اولین بار از سال ۲ ، ETF با پشتوانه نقره شاهد ورود خالص سرمایه بود. امسال ، معامله گران در نیویورک در حال بیرون کشیدن طلا از انبارهای لندن هستند. از آنجا که آنها نگران هستند که در آینده واردات آن در معرض تعرفه قرار خواهد گرفت. آنها نقره را حتی سریعتر خریداری کرده اند تا حدی که اختلاف قیمت بین دو طرف اقیانوس اطلس حمل و نقل فلز را با پروازهای تجاری توجیه می کند. پیش از این ، فقط طلا از طریق شرکت هواپیمایی منتقل می شد و سایر فلزات از طریق کشتی منتقل می شدند. از آنجا که چگالی طلا توجیه کننده هزینه آن را از طریق هواپیما توجیه می کند. با این حال ، سود حاصل از داوری نقره در روزهای اخیر نقره ای را برای فرودگاه ها باز کرده است.

علاوه بر این ، به نظر می رسد شکاف فزاینده بین عرضه و تقاضای نقره این هیجان را در بازار ادامه می دهد. طبق تحقیقات موسسه نقره ، عرضه سالانه نقره از محصولات معدن و بازیافت در دهه گذشته اندکی کاهش یافته است. همچنین ، در دهه گذشته ، تقاضای صنعتی نقره به دلیل استفاده در پانل های خورشیدی بیش از ۵ ٪ افزایش یافته است. واردات نقره ای به چین ، یکی از بزرگترین تولید کنندگان پنل خورشیدی نیز به شدت افزایش یافته است. از آنجا که مین ها نمی توانند به سرعت افزایش یابد ، این عدم تعادل باید برای مدتی به افزایش قیمت نقره کمک کند.

از آنجا که وضعیت اقتصادی جهان حتی بدون محدودیت بیشتر می شود ، تصور اینکه تقاضای سرمایه گذاران برای دارایی های ایمن به زودی کاهش می یابد ، دشوار است. در عین حال ، انگیزه دولت ها برای ذخیره دارایی ها در مکان های خارج از دسترس ایالات متحده در حال افزایش است. این انگیزه یکی از اصلی ترین دلایل خرید گسترده طلا توسط بانکهای مرکزی در سالهای اخیر است. با این حال ، برخی از افراد ، مانند دونالد ترامپ ، ممکن است وسوسه شوند که ارزهای دیجیتالی را در ذخایر خود بگنجانند. اما یکی دیگر از فلزات گرانبها نیز می تواند این نقش را بازی کند. به نظر می رسد زمان آن برای طرفداران نقره است.