رکب سهام عدالت به بازار سرمایه/ بازار از لنز آمار :: افق میهن

انتشار سهام عدالت در وضعیت فعلی بازار سهام می تواند با ایجاد فشار فروش و تأثیر روانی منفی ، بازار را تشدید کند.

به گفته نجوار ، داده های خارج از نقدینگی واقعی طی چند روز گذشته نشانگر کاهش اعتماد به نفس شرکت کنندگان در بازار در پایداری است ، و این بی اعتمادی خود را در ارزش ریزگردهای زیر متوسط و ناتوانی شاخص ها در حفظ سطح پشتیبانی نشان داده است. کاهش نقدینگی ورودی و افت شاخص کلی باعث افزایش حساسیت نمادهای نمایه سازی به نوسانات می شود و به دلیل عدم اقدامات حمایتی مؤثر ، نقش تشدید کننده ای در پایین آمدن بازار بازی می کند.

مدیریت فروش اعتبار ، نقدینگی کوتاه مدت برای بازاریابان و استفاده از منابع قانونی در نقاط مهم اقداماتی است که می تواند به ایجاد یک طبقه نسبی و جلوگیری از شتاب کاهش کمک کند. در همین حال ، سناریوی مثبت چند روزه در ابتدای هفته با وجود برخی از داده های اساسی و رشد مقطعی اجرا نشد.

ترکیبی از عوامل روانشناختی منفی ، عدم محرک های اساسی و فشار فروش ناشی از نیاز به نقدینگی ، مانع از هر موج صعودی می شود. از طرف دیگر ، اخبار مذاکرات هنوز یکی از عوامل مؤثر بر وضعیت روانشناختی بازار است. تجربه در ماه های اخیر نشان می دهد که حتی اگر اخبار مثبت منتشر شود ، تأثیر آن کوتاه مدت خواهد بود بدون تغییر واقعی در متغیرهای کلان اقتصادی و پس از چند روز ناپدید می شود.

در بازارهای موازی ، بودجه مبتنی بر طلا روز سه شنبه نیز تجارت محتاطانه و محتاطانه بود. ثبات نسبی نرخ ارز در داخل و همزمان ، نوسانات جهانی طلا که تحت تأثیر داده های اقتصادی ایالات متحده و تصمیمات فدرال به همراه انتظارات تنش بین اوکراین و روسیه است ، این وجوه را در مرحله “انتظار” قرار داده است.
رهایی سهام عدالت ؛ مهمترین ریسک پنهان بازار

انتشار سهام سهام در شرایط فعلی بازار می تواند به عنوان یک ریسک سیستماتیک عمل کند. حجم بالای سهام حفظ شده در قالب سهام عدالت ، که بیشتر آنها مربوط به نمادهای بزرگ و بزرگ بازار بازار است ، به این معنی است که ورود این منابع به بازار فشار بیشتری بر فروش ایجاد می کند.

به نظر می رسد که حتی رهایی بخش محدودی از سهام عدالت می تواند تعادل شکننده بازار را مختل کند ، زیرا خریداران قانونی یا واقعی با قدرت جذب کافی برای چنین حجم در وضعیت فعلی قرار دارند. از طرف دیگر ، سهام سهام عدالت شامل نقدینگی نسبتاً کم شناور و محدود است.

ورود یک بار این سهام به پانل ، علاوه بر فشار مستقیم به قیمت ها ، تأثیر روانی منفی شدید در کل بازار خواهد داشت. تجربه مراحل قبلی آزادی همچنین نشان داد که حتی شایعه یا خبر نزدیکی آن نیز کافی است ، برای سرمایه گذاران خرد کافی است که با ترس از کاهش قیمت ، پیشروها را بفروشند.

مسئله مهم دیگر راه و زمان آزادسازی است. اگر این فرآیند بدون برنامه و در بازاری که در حال حاضر تحت فروش است انجام شود ، سقوط ناگهانی و ایجاد صف فروش در نمادهای بزرگ اجتناب ناپذیر خواهد بود.

این ، به ویژه در نمادهای بانکی ، پالایش و فولادی ، که سهم بالایی در سبد سهام سهام دارند ، می تواند موجی از عرضه را ایجاد کند که به سرعت در گروه های دیگر گسترش یابد. بنابراین ، راه حل پیشنهادی کاهش اثرات منفی آزادسازی ، استفاده از روشهای تدریجی و به موقع ، فروش بلوک به سرمایه گذاران بزرگ قانونی و ایجاد یک صندوق قابل توجه برای سهام عدالت است.

این روشها می توانند فشار تأمین را کنترل کرده و از شوک منفی جلوگیری کنند. در غیر این صورت ، آزادسازی فعلی ، جایی که بازار هنوز از نظر روانشناختی و نقدینگی است ، روند نزولی را تشدید می کند و حتی می تواند شاخص کلی را به سطح پایین تر از پشتیبانی فعلی سوق دهد.
بازار لنزهای آمار

دماسنج اصلی سالن شیشه ای دیروز با عقب نشینی ۳.۵ درصدی روبرو شد و سرانجام روز معاملات را در محدوده ۲ میلیون و ۶۰۰۰ واحد به پایان رساند. با این حال ، شاخص کلی فقط در حدود ۲،۰۰۰ واحد برای نگهداری کانال ۲ میلیون و ۶۰۰۰ واحد است و راندمان آن از ماه ژوئیه به ۴.۹ درصد منفی رسیده است. در همین حال ، همان شاخص مصنوعی با ۴.۹ درصد کاهش یافت و سرانجام در سطح ۱۸۰۰ سقوط کرد.

از طرف دیگر ، شاخص کلی که معیار خوبی برای بررسی وضعیت سهام مختلف است ، حدود ۳.۵ درصد مربیان قرمز بود و کار خود را روز چهارشنبه در سطح ۶۰۰۰ امتیاز به پایان رساند. ارزش معاملات میکرو -بازاریابی دیروز ، که شامل سهام ، حقوق و صندوق های سهام بازار است ، ۵۰۰۰ میلیارد تومانس را ثبت کرده است که در مقایسه با روز گذشته حدود ۲ ٪ رشد داشته است. از طرف دیگر ، کل خروج پول در ۷ روز گذشته به ۷۰۰۰ میلیارد تومران رسیده است.

مریم محبیبی ، یک کارشناس بازار سرمایه در مورد وضعیت بازار روز سه شنبه ، گفت: “دیروز ، سقوط سنگین حدود ۶۰۰۰ واحد از کل شاخص بازار سرمایه ثبت شده است. اوضاع در حالی رخ می دهد که اقتصاد تورم کشور طی سه سال گذشته به طور متوسط بیش از ۵ درصد تجربه کرده است.

با این حال ، بازار سرمایه هنوز در حال حرکت است و به ویژه پس از جنگ تحمیل شده دو روزه ، عزیمت سنگین سرمایه تقویت شده است. کارشناس بازار ادامه داد: طبق تخمین ها ، اگر دارایی صندوق های طلا حدود ۲ میلیارد تومانس باشد و آنها را با دارایی تحت مدیریت صندوق های درآمد ثابت جمع آوری کند ، می توان در تعدادی از تلاش ها به دست آورد. این حجم عظیم سرمایه نشان دهنده وجود نقدینگی قابل توجه در کشور است ، اما این پول یخ زده می شود و در بخش های تولیدی اقتصاد استفاده نمی شود.

این سرمایه انجماد می تواند آسیب جدی به اقتصاد کشور از جمله کاهش تولید ، افزایش بیکاری و تشدید مشکلات اقتصادی وارد کند. از طرف دیگر ، در حالی که بازار سرمایه با سقوط سنگین سروکار دارد ، یک خبر مثبت نیز وجود دارد. تلاش می شود تا ایران از لیست سیاه گروه اقدام مالی (FATF) خارج شود.

همچنین ، اظهارات ضمنی آقای تاکت راوانچی ، مذاکره کننده ارشد کشور ، نشانگر آمادگی ایران در کاهش برخی از فعالیت های وی در صورت برداشتن مجازات ها است. این علائم بیانگر عزم جدی ایران برای دستیابی به توافق های بین المللی است. با این حال ، با وجود افزایش دلار و تورم زیاد که به طور سنتی می توانست به نفع بازار سرمایه باشد ، ادامه روند نزولی و خروج سرمایه از بازار رخ داده است که این عدم شرایط مناسب برای بهبود وضعیت بازار سرمایه است.

یکی از موضوعات اساسی که می توان به آن اشاره کرد عدم برنامه ریزی دقیق و منسجم توسط تیم اقتصادی دولت است. علیرغم محبوبیت گسترده حضور رئیس جمهور ، تیم اقتصادی وی از جمله وزیر اقتصاد و دارایی ، رئیس بورس ، رئیس بانک مرکزی و حتی وزیر همکاری ، کار و رفاه اجتماعی ، برنامه خاصی برای بهبود شرایط اقتصادی کشور ندارند.

از آنجا که اقتصاد این کشور با چالش های جدی روبرو است ، سرمایه گذاری در بخش های تولیدی به شدت کاهش می یابد و جریان سرمایه همچنان ادامه دارد.

اقتصاد گرامری و دخالت دولت در بخش های مختلف بخش های اقتصادی نه تنها رکود اقتصادی را تجدید کرده است ، بلکه به زودی می تواند به پدیده رکود تورمی منجر شود. این وضعیت در بخش های مختلف اقتصاد از جمله بازار سرمایه قابل مشاهده است. به جای رونق ، مداخله دولت مشکلات اقتصادی را تشدید می کند و از پویایی بخش های تولیدی اقتصاد جلوگیری می کند.

در پایان ، Mohebbi پیش بینی کرد: در کوتاه مدت ، هیچ چشم انداز مثبتی برای بازار سرمایه وجود ندارد. عدم تعیین جدی و برنامه های پشتیبانی دقیق دولت ، همراه با جذابیت بازارهای موازی مانند طلا و افزایش قیمت دلار ، سرمایه را به بخش های غیرمولد سوق داده است. پیش نیازهای خروج از بازار سرمایه از روند نزولی فعلی ارائه نشده است و در کوتاه مدت ، بازگشت بازار به صعود دشوار است. این شرایط چالش های بیشتری را برای بازار سرمایه به عنوان جذابیت بازارهای غیر تولیدی مانند طلا مانند طلا ایجاد کرده است.