بازار بدهی، نقشه گنج ناشناخته تحلیلگران مالی

Börsengruppe: بازار بدهی تعدادی از ابزارهای مالی است که دولت ها ، شرکت ها یا موسسات دیگر را برای تأمین مالی خود منتشر می کنند. ابزارهایی مانند مشارکت ، اوراق قرضه ، سوکوک و انواع دیگر بدهی ها. برخلاف بازار سهام ، مالکیت شرکت ، در بازار بدهی ، سرمایه گذار در واقع به صادرکنندگان اوراق بهادار می دهد و در صورت موعد مقرر به سود و بازپرداخت سرمایه اصلی متعهد است.

اهمیت بازار بدهی خارج از یک ابزار تأمین مالی صرف است. این بازار ابزاری را برای دولت و شرکت ها فراهم می کند تا منابع و سرمایه گذاران ارزان تر و امن را ارائه دهند ، گزینه ای جذاب با ریسک نسبتاً کم و کارایی قابل پیش بینی.

بازار بدهی ؛ آینه انتظارات تجاری

بازار بدهی فقط بستری برای خرید و فروش اوراق نیست. در عوض ، این به عنوان یک آینه عمل می کند که منعکس کننده انتظارات و پیش بینی های فعالان تجاری در مورد آینده اقتصاد است. نرخ بهره در این بازار نشان دهنده ترکیبی از انتظارات تورم ، نرخ بهره آینده ، خطرات اعتباری و حتی شرایط سیاسی است.

منحنی عملکرد ، که رابطه بین نرخ بهره و تاریخ موعد آن را نشان می دهد ، یکی از مهمترین ابزارهای تحلیلی در بازار بدهی است. به عنوان مثال ، اگر منحنی تمایل صعودی داشته باشد (یعنی نرخ بهره بلند مدت از کوتاه مدت بالاتر است) ، معمولاً این پیام را می دهد که بازار انتظار رشد اقتصادی و احتمالاً افزایش تورم را دارد.
در مقابل ، اگر منحنی Rendite صاف باشد یا برعکس و نرخ بهره کوتاه مدت از طولانی مدت طولانی مدت باشد ، هشدار می دهد که شرکت کنندگان در بازار نسبت به آینده اقتصاد بدبین بودند و احتمال رکود را افزایش داده است.

علاوه بر این ، بازگشت اوراق بهادار دولتی با ارزش شرکت (یا توزیع اعتبار) یکی دیگر از شاخص های مهم است که دارای ریسک سیستماتیک و اعتماد سرمایه گذاران در وضعیت مالی شرکت ها و دولت است. افزایش این شکاف سیگنالی برای افزایش خطرات یا نگرانی های بازار از نظر آینده است.

تغییرات ضعیف در اوراق بهادار بلند مدت و کوتاه مدت راهنمای خوبی برای شرکت کنندگان در بازار سرمایه است

چرا مشاهده بازار بدهی کلید تصمیمات سرمایه گذاری است؟

برای بسیاری از فعالان بازار مالی ، بازار بدهی فقط گزینه جانبی برای سرمایه گذاری نیست. در عوض ، به عنوان “قطبیت هوشمند” عمل می کند ، که جهت حرکت پول و انتظارات آینده را نشان می دهد.
تجزیه و تحلیل روند و داده های بازار بدهی در عمل به سرمایه گذاران کمک می کند تا رفتار سایر بازارها ، به ویژه بازار سهام و بهینه سازی تصمیمات خود را بهتر پیش بینی کنند.

۱. همبستگی بین بازار بدهی و سهم
تجربه جهان و بازارهای مالی ایران نشان می دهد که سودآوری بدهی و بورس سهام همیشه با یکدیگر در تماس است. با این حال ، این ارتباط لزوماً آسان نیست.
به عنوان مثال ، جذابیت سرمایه گذاری در بازار بدهی با افزایش بازده بدهی (به عنوان مثال اوراق قرضه یا مشارکت) افزایش می یابد و بخشی از نقدینگی از سهام افزایش می یابد و وارد بازار اوراق بهادار می شود. به عنوان یک قاعده ، این منجر به فشار فروش بر رکود سهام و بورس سهام می شود.
در مقابل ، اگر نرخ بهره در بازار بدهی پایین باشد و بازده اوراق بهادار کاهش یابد ، سرمایه گذاران به دنبال بازده بالاتر در بورس هستند و این مهاجرت پولی می تواند منجر به افزایش قیمت ها و رونق بورس شود.

۲. نقش جریان ورود و تولید پول به اوراق بهادار در پیش بینی رفتار آینده بازارها
ابزار مهم دیگر برای تحلیلگران ، نظارت دقیق بر ورود پول و خروج از بازار بدهی است.
افزایش تقاضا برای عناوین بدهی (در نتیجه کاهش بازده) معمولاً نشانه افزایش ترس و ریسک در بازار است. این بدان معناست که سرمایه گذاران به دنبال محافظت ایمن تر از دارایی های خود هستند. چنین الگویی اغلب به عنوان رکود بورس یا افزایش خطرات سیستماتیک (مانند بحران های سیاسی ، تورم یا تلاطم ارز) رخ می دهد.
در مقابل ، هنگامی که سرمایه گذاران شروع به فروش عناوین بدهی و خروج از بازار بدهی می کنند ، این اغلب نشانه افزایش ریسک و امید به رشد بازار سهام است.

بازار بدهی مناسب برای تحلیلگران بازار مالی

دیپلم

در حکم زندان ، بازار بدهی آینده اقتصاد را در مقابل بازار دیگری نشان می دهد. برای سرمایه گذار که سیگنال های این بازار را نادیده می گیرد ، در تاریکی. هوش به این معنی است که ما همیشه نگاهی به بازار بدهی داریم. ما امیدواریم که بازار بدهی ایران عمق بیشتری داشته باشد و در نهایت محیطی مطمئن تر را برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد.