قیمت طلا در بازارهای جهانی تثبیت شد

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره در روز دوشنبه ثابت ماند. معامله گران اکنون منتظر انتشار داده های اقتصادی جدید ایالات متحده هستند، از جمله شاخص مدیران خرید تولیدی (ISM)، شاخص قیمت مصرف کننده (PMI) و شاخص قیمت تولید، تا سرنخ های جدیدی در مورد جهت گیری سیاست پولی فدرال رزرو داشته باشند.
به دنبال اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بازار محافظه کار شده و خوش بینی نسبت به ادامه کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ کاهش یافته است.

بر اساس داده های ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر به حدود ۷۱ درصد کاهش یافته است. در حالی که هفته گذشته این مقدار بیش از ۹۰ درصد بود. این اقدام پس از کاهش ۲۵ واحدی نرخ پایه در هفته گذشته انجام شد، دومین کاهش نرخ در سال جاری که قبلاً توسط بازار انتظار می‌رفت. پاول تاکید کرد که تصمیمات آتی بانک مرکزی “وابسته به داده ها” خواهد بود. موضوعی که دوباره توجه را به شاخص های تورم و فعالیت های تولیدی جلب کرده است.

آزمون احساسات بازار جدید با استفاده از داده های ISM

انتظار می‌رود شاخص‌های ISM و PMI در ماه اکتبر روی ۴.۴۹ باشد که کمی بالاتر از ۱.۴۹ سپتامبر است. از سوی دیگر، شاخص قیمت تولید ISM احتمالاً از ۹.۶۱ به ۴.۶۲ افزایش یافته است که نشان‌دهنده ادامه فشار صعودی بر هزینه‌های تولید است. مشکلی که ممکن است دورنمای فدرال رزرو برای مهار تورم را پیچیده کند.

یکی از تحلیلگران TD Securities در این رابطه معتقد است: “اطلاعات آتی ممکن است بر بازده اوراق خزانه و قدرت دلار آمریکا تاثیر بگذارد. اگر فشار قیمت ها بالا بماند، لحن محتاطانه فدرال رزرو باعث تقویت و مانع رشد کوتاه مدت طلا خواهد شد.”

در شرایط کنونی، دلار قوی و بازدهی ثابت اوراق قرضه دولتی همچنان بر فلزات گرانبها فشار می آورد. این به این دلیل است که این دارایی ها معمولاً از نرخ بهره پایین تر و دلار ضعیف تر سود می برند. در عین حال، جذابیت طلا به عنوان یک پناهگاه امن نیز اندکی ضعیف شده است زیرا نشانه هایی از کاهش تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین وجود دارد و به نظر می رسد دو کشور در حال نزدیک شدن به توافق برای کاهش تعرفه ها و خرید کالاهای اساسی هستند.

چشم انداز کوتاه مدت فلزات گرانبها

تحلیلگران انتظار دارند که طلا و نقره تا زمان انتشار اطلاعات کلیدی ایالات متحده و سخنرانی بعدی پاول در یک محدوده باقی بمانند. با توجه به تمرکز بازار بر روی آمار اشتغال و تورم در پایان هفته، احتمال افزایش نوسانات در بازار طلا و نقره وجود دارد. اما در حال حاضر، سرمایه گذاران محتاط هستند و منتظر نشانه های روشن تری در مورد جهت آینده اقتصاد جهانی هستند.

پیش بینی کوتاه مدت طلا

پیش بینی می شود طلا در محدوده قیمتی ۳۹۶۰ تا ۴۰۴۵ دلار نوسان داشته باشد و به احتمال زیاد این محدوده نوسان تا زمان انتشار داده های مهم اقتصادی از ایالات متحده تغییر نخواهد کرد. نقره احتمالا بالای سطح ۵۰.۴۸ دلار تثبیت شده است و مقاومت بعدی آن در ۳۰.۴۹ دلار است.

طلا روز دوشنبه در منطقه ۴۰۱۷ دلار معامله شد و در محدوده باریکی بین حمایت ۳۹۶۰ دلار و مقاومت ۴۰۴۵ دلار تثبیت شد. نمودار ۴ ساعته نشان می دهد که یک روند صعودی از پایین ترین سطح اکتبر شکل گرفته و در حال تقویت است. میانگین متحرک ۵۰ روزه طلا در ۴۰۳۳ دلار به عنوان مقاومت کوتاه مدت عمل می کند و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۳۹۵۲ دلار به عنوان حمایت کلیدی برای طلا عمل می کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۵۱ قرار دارد که نشان دهنده حرکت خنثی با یک روند صعودی اندک است. تثبیت قیمت بالای ۴۰۴۵ دلار می تواند راه را برای حرکت به سمت ۴۱۴۵ دلار و سپس ۴۲۵۱ دلار هموار کند. در حالی که از دست دادن حمایت ۳۹۶۰ دلاری، شانس بازگشت به سطوح ۳۸۸۷ و ۳۷۹۱ دلار را افزایش می دهد. به طور کلی، رفتار فعلی بازار نشان می دهد که معامله گران همچنان منتظر شکستن محدوده فعلی برای تعیین جهت روند بعدی هستند.