سرمایه‌گذاران از صندوق‌های درآمد ثابت به سمت طلا مهاجرت کردند

گفتگوی نوید سالک کارشناس بازار سرمایه با افق میهن درباره ادامه روند صعودی شاخص ها در معاملات روز دوشنبه ۵ اسفند. آبان گزارش و اعلام کرد که شاخص کل با رشد بیش از ۳۵۰۰۰ واحدی به محدوده ۳.۱۷ میلیون واحد بازگشته است. اگرچه در کل بازار مثبت بود، اما کاهش تعداد نمادهای سبز از ابتدای بازار تا پایان معاملات نشان از افزایش فشار فروش در نیمه دوم روز دارد.

نوید سالک کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با افق میهن و در توضیح وضعیت معاملات امروز دوشنبه ۲۶ آبان ماه ۱۴۰۴ از ادامه روند صعودی شاخص ها خبر داد.

سالک با اشاره به جو مثبت کل بازار گفت: امروز شاخص کل حدود ۳۵ هزار و ۴۰۰ واحد رشد کرد و به سطح ۳ میلیون و ۱۷۴ هزار و ۹۸۹ واحد رسید. مقداری که مربوط به رشد ۱.۱۱ درصدی است. شاخص هم وزن نیز عملکرد خوبی داشت و با حدود ۷۰۰۰۵۷۵ واحد افزایش در رقم ۹۲۲۰۰۰۵۱۳ واحد قرار گرفت که نشان از رشد ۰.۸۳ درصدی این شاخص دارد.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به نمادهای تاثیرگذار بر رشد شاخص کل اشاره کرد و توضیح داد: امروز نمادهای فملی، فارس، پارسان، نوری، شپنا، وقدیر و شستا بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند و عملا موتور محرکه بازار بودند.

سالک با بررسی عملکرد بخش ها از سبز بودن شاخص های گروه خبر داد و اظهار داشت: اکثر بخش ها امروز در محدوده مثبت معامله شدند. در بین بخش‌های مهم، شاخص سنگ‌های فلزی با رشد قابل توجه ۲.۳ درصدی در رتبه اول قرار گرفت. گروه تولیدکنندگان لاستیک و لاستیک نیز با رشد ۲.۱۳ درصدی و فرآورده های نفتی نیز با افزایش تقریبا ۱.۸ درصدی روز مثبتی داشتند.

وی تاکید کرد: وزن بالای صنایع بزرگ در رشد شاخص کل حاکی از بهبود نسبی تقاضا برای نمادهای شاخص ساز است.

معکوس شدن تقاضا در معاملات امروز / کاهش نمادهای مثبت از ابتدای بازار تا پایان

نوید سالک کارشناس بازار سرمایه در خصوص جزئیات رفتار معاملاتی امروز به تغییرات قابل توجهی در تعداد نمادهای مثبت و منفی اشاره کرد.

سالک توضیح داد: در پایان معاملات امروز حدود ۵۷ درصد نمادها مثبت و ۴۳ درصد منفی بودند. آنچه مهم است این است که وضعیت در ابتدای بازار بسیار بهتر بود. بنابراین ما ۵۴۲ نماد مثبت و فقط ۸۸ نماد منفی داشتیم. اما با گذشت زمان فشار فروش افزایش یافت و در پایان بازار تعداد نمادهای مثبت به ۴۵۳ نماد و نمادهای منفی به ۳۶۲ نماد رسید.

وی در خصوص وضعیت صف ها افزود: در انتهای بازار ۱۴۰ نماد صف خرید و ۴۶ نماد برای صف فروش داشتیم. همچنین حدود ۵۶ نماد که در ابتدای بازار در صف خرید قرار داشتند تا پایان معاملات وارد محدوده منفی شدند که نشان از تغییر جهت تقاضا در نیمه دوم بازار دارد.

این کارشناس بازار سرمایه همچنین با اشاره به رفتار برخی معامله گران در قبال تحولات سایر بازارها، اظهار کرد: به نظر می رسد با توجه به کاهش قیمت طلا طی یک روز گذشته، برخی فعالان بازار سرمایه تصمیم گرفته اند امروز بخشی از نقدینگی خود را به سمت صندوق های طلا سوق دهند. این مشکل در افزایش تقاضا برای اوراق قرضه مبتنی بر طلا منعکس شده است.

سالک تاکید کرد: رفتارهای نوسانی امروز نشان می دهد که معامله گران همچنان با احتیاط تصمیم گیری می کنند و تغییرات روزانه می تواند نقش تعیین کننده ای در تحولات معاملات در روزهای آینده داشته باشد.

انتقال قابل توجه نقدینگی بین صندوق ها / رشد طلا و دلار و توجه مجدد به بازارهای موازی

نوید سالک به بررسی جریان پول واقعی در گروه‌های مختلف پرداخت و توضیح داد که امروز بیشترین ورود پول واقعی به صندوق‌های طلا سرازیر می‌شود.

سالک گفت: با بررسی جریان نقدی واقعی متوجه می‌شویم که بیشترین ورود نقدینگی در ابتدا به صندوق‌های طلا بوده و پس از آن گروه معدنی سنگ فلزی قرار دارد؛ گروهی که شاخص صنعت آن نیز امروز رشد قابل توجهی را به ثبت می‌رساند.

وی در مورد خروج پول نیز افزود: بیشترین خروج پول واقعی از محل صندوق های اوراق قرضه و سپس صندوق های سهامی بوده است. به نظر می رسد بخشی از سرمایه گذارانی که به طور موقت وجوه خود را در صندوق های اوراق قرضه پارک کرده بودند، پس از مشاهده نشانه هایی از رشد احتمالی طلا، تصمیم گرفتند نقدینگی خود را به صندوق های طلا منتقل کنند.

افزایش قیمت در بازارهای موازی؛ طلا، سکه و دلار افزایش یافت

این کارشناس بازار سرمایه سپس به بررسی وضعیت بازارهای موازی پرداخت و اظهار داشت: امروز هم طلا و هم دلار گران شده است. طلای ۱۸ عیار با ۱۰۰ هزار تومان افزایش نسبت به روز گذشته به حدود ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید. سکه امامی نیز با حدود ۸۰۰ هزار تومان افزایش با قیمت ۱۱۶ میلیون تومان معامله شد. دلار آزاد امروز در محدوده ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تومان معامله شد که نسبت به روز گذشته حدود ۴۵۰ تومان افزایش قیمت داشت.

سالک خاطرنشان کرد: یکی از موضوعات مهم امروز تحولات بازار اوراق قرضه دولتی است؛ بازاری که مدت‌هاست نرخ سود آن بدون تغییر بوده و اکنون نشانه‌هایی از تغییرات در این بخش مشاهده می‌شود، می‌تواند پیام‌های مهمی برای سایر بازارها داشته باشد.

وی تاکید کرد: رفتار سرمایه گذاران هنگام جابه جایی بین صندوق ها و واکنش به رشد بازارهای موازی می تواند تعیین کننده مسیر ورود نقدینگی به بازار سرمایه در روزهای آینده باشد.

افزایش نرخ بهره اوراق قرضه و تشدید سیاست های انقباضی؛ سیگنال های مهم از بازار پول

نوید سالک به تحولات اخیر بازار بدهی اشاره کرد و گفت: مدت ها بود که نرخ سود اوراق دولتی حدود ۳۵ درصد در نوسان بود اما حدود یک هفته است که روند صعودی این نرخ را مشاهده می کنیم و امروز میانگین بازدهی اوراق ۳۶.۴۹ درصد است. عددی که افزایش قابل توجهی در نظر گرفته می شود.

وی با اشاره به همزمانی این فرآیند با شرایط بازار بین بانکی، افزود: نرخ بازار بین بانکی نیز حدود یک ماه و نیم است که سقف بالای آن ۲۴ درصد است که زیر نرخ استاندارد وام بانک مرکزی تعیین شده است. این وضعیت نشان می دهد که بانک مرکزی برای کنترل تورم، سیاست پولی به شدت انقباضی را دنبال می کند که بر اساس آمارهای اخیر افزایش چشمگیری داشته است.

تأثیر کسری بودجه فدرال بر نرخ بهره

سالک در بخشی دیگر از اظهارات خود خاطرنشان کرد: از سوی دیگر ممکن است با نزدیک شدن به سال، دولت برای جبران بخشی از کسری بودجه، انتشار اوراق دولتی را افزایش دهد. این موضوع به عنوان یک عامل مکمل می تواند در افزایش نرخ سود اوراق نیز نقش داشته باشد.

وی در پایان تاکید کرد: مجموع این عوامل (سیاست انقباضی بانک مرکزی و نیاز دولت به منابع از طریق اوراق) پیام روشنی برای فعالان بازار دارد و ممکن است تاثیر خود را بر بازارهای مالی و رفتار سرمایه گذاران در هفته های آینده نشان دهد.

پایان مقاله