پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴ و تحلیل بازار سرمایه یکشنبه

افق میهنی –

در این گزارش تحلیل امروز بازار سرمایه و پیش بینی فردای بورس دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴ پرداخت شده است.

تحلیل بازار سرمایه در روز یکشنبه ۱۹ بهمن ۱۴۰۴ و پیش بینی فردا ۲۰ بهمن

به گزارش خبرنگار افق میهن، بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات روز یکشنبه نوزدهم بهمن ماه ۱۴۰۴ تجربه دوگانه ای را پشت سر گذاشت که منعکس کننده تضاد بین جریان سرمایه و نوسانات احساسی در منطقه تجاری بود. شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با رشد چشمگیر ۱۰ هزار و ۲۰۴ واحدی به سطح ۴ میلیون و ۱۷۴ هزار واحد رسید و شاخص هم وزن با ۴ هزار و ۴۴۵ واحد کاهش به سطح یک میلیون و ۳۰ هزار واحد سقوط کرد. این واگرایی ظاهری بین دو شاخص اصلی بازار یک واقعیت غیرقابل انکار است.

امروز نیز مانند روزهای گذشته سنگینی معادله بر دوش تعداد محدودی از نمادهای بزرگ و تاثیرگذار بازار بود و اکثریت قریب به اتفاق سهام با فشار فروش و خروج پول مواجه شدند. معاملات روز با هیجان مثبت آغاز شد به گونه ای که در ده دقیقه ابتدایی شاخص کل رشد ۹۰ هزار واحدی را تجربه کرد و با عبور از کانال روانی ۴ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی به قله ۴ میلیون و ۲۵۳ هزار واحدی رسید، اما این قله گریزلی روند نزولی زیادی را ادامه نداد و بازار گریزلی به روند نزولی ادامه داد. ۷۹۰۰۰ واحد از ارتفاع آن تا در نهایت در محدوده زیر ۴۲۰۰۰۰۰ واحد قرار گیرد.

ارزش کل بازار سرمایه امروز نسبت به روز گذشته بدون تغییر در رقم ۱۲ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان باقی ماند که نشان از وضعیت مورد انتظار و رکودی در ارزش کلی شرکت ها دارد. ارزش کل معاملات بازار به ۱۲۸ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان و ارزش معاملات خرد به ۲۴ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان رسید. رقم تامل برانگیز و نگران کننده امروز برداشت بزرگ پول واقعی از بورس بود به طوری که کل برداشت نقدی سرمایه گذاران خرد از بورس، صندوق های سرمایه گذاری سهام عدالت و حق تقدم ۱۲۴۲.۸ میلیارد تومان بود که سهم صندوق های سهامی ۲۵۶.۹ میلیارد تومان ثبت شد.

این خروج نشان دهنده بی اعتمادی یا احتیاط شدید سهامداران خرد در شرایط فعلی است. از سوی دیگر، سرمایه گذاران واقعی به دنبال پناهگاه های امن تر، ۸۰.۷ میلیارد تومان به صندوق های با درآمد ثابت و ۳۴.۴ میلیارد تومان به صندوق های اهرمی تزریق کردند، اما ۵۸.۷ میلیارد تومان از صندوق های طلا برداشت شد که احتمالاً نشان دهنده تعدیل موقعیت ها در این بخش است.

در بررسی کلی بازار تنها ۳۰ درصد نمادها سبز و مثبت بودند که به ۱۹۵ نماد رسید و ۷۰ درصد بازار یعنی ۵۳۹ نماد با تغییرات منفی و رنگ قرمز همراه بود. این آمار به وضوح فشار فروش گسترده در بازار را نشان می دهد. همچنین حجم رتبه های فروش با ۵۰۸.۸ میلیارد تومان به میزان قابل توجهی از حجم رتبه های خرید که ۲۸۴.۳ میلیارد تومان بود پیشی گرفت و این شکاف عمیق حاکی از تمایل شدید به فروش نسبت به تمایل به خرید در پایان روز است. روند مشابهی در فرابورس حاکم بود و شاخص این بازار با ۱۱۲ واحد کاهش به سطح ۳۰ هزار و ۶۳۰ واحدی رسید. ارزش معاملات خرد در فرابورس ۲۱۳۱.۹ میلیارد تومان و میزان برداشت واقعی پول از این بازار ۲۲۲.۷ میلیارد تومان بوده که روند برداشت نقدینگی از کل بازار سرمایه را ادامه می دهد.

تحلیل کلی بازار سهام در روز یکشنبه نوزدهم بهمن ۱۴۰۴

به گزارش افق میهن، یکشنبه را می توان تجسم عینی یک بازار نامتعادل تحت سلطه جریان های نهادی دانست. رشد شاخص کل به لطف چند نماد شاخص ساز، تصویر سطحی از مثبت بودن بازار را به نمایش گذاشت، اما در لایه های زیرین، با ریزش شاخص هم وزن، خروج گسترده پول واقعی، غلبه نمادهای منفی و رتبه های فروش سنگین، حقیقت بازار آشکار شد. این وضعیت نشان می دهد که سرمایه گذاران خرد، یا به دلیل نگرانی در مورد وضعیت عمومی اقتصاد یا به دلیل انتظارات برآورده نشده از سودآوری شرکت ها، در حال کاهش قرار گرفتن در معرض بازار سهام و انتقال دارایی ها به ابزارهای کم ریسک هستند.

عملکرد صندوق های سرمایه گذاری نیز قابل تامل است. برداشت سنگین از صندوق‌های سهام و ورود به صندوق‌های با درآمد ثابت نشان‌دهنده تغییر ترجیح سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌هایی با درآمد معین و ریسک کمتر است. فشار فروش گسترده و عمق منفی ها نسبت به مثبت ها نشان دهنده ضعف تقاضا در مقابل عرضه مستمر است و این می تواند هشداری برای ادامه روند صعودی شاخص کل در صورت تضعیف نمادهای عمده باشد.

پیش بینی بازار سهام فردا دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴

بر اساس تحلیل آمار روز یکشنبه، جو بازار در روز دوشنبه بیستم پیش بینی می شود بهمن ماه نیز تحت تأثیر همان روندهای دوگانه قرار گرفته و به رفتار نمادهای بزرگ بسیار حساس است. احتمالاً شاهد تداوم بی اعتمادی سهامداران خرد و احتیاط در معاملات خواهیم بود. در چنین شرایطی، شاخص کل ممکن است دچار نوساناتی شود که به شدت به عملکرد شرکت های بزرگ و شاخص ساز وابسته است. اگر این نمادها با وجود خروج پول واقعی بتوانند تقاضای کافی را از سوی موسسات و سرمایه گذاران قانونی جذب کنند، می توان سطوح فعلی و یا حتی رشد محدود را حفظ کرد. با این حال، احتمالاً فشار فروش در بخش عمده ای از بازار به ویژه در سهام های کوچک و متوسط ​​ادامه خواهد داشت. تمرکز اصلی معامله گران باید بر جریان نقدینگی و رفتار قانونی باشد. اگر خروج پول واقعی با شتاب فعلی ادامه یابد و اشخاص حقوقی خریداران قوی و قاطع نباشند، خطر اصلاح گسترده‌تر برای شاخص کل نیز افزایش می‌یابد. از سوی دیگر ممکن است برخی سرمایه گذاران در دقایق پایانی یا روزهای آتی خریدهای حساب شده ای را با هدف یافتن نقاط ورود جدید به سهام بنیادی اما در حال سقوط انجام دهند.

در مجموع، انتظار می‌رود بازار روز دوشنبه در نتیجه کشمکش نمادهای اصلی برای حفظ تعادل از یک سو و تمایل به اصلاح قیمت‌ها در طیف گسترده‌ای از نمادها از سوی دیگر، نوسان داشته باشد. رصد دقیق آمار جریانات پولی حقیقی و حقوقی و همچنین جلسات و تصمیم گیری های شرکت های بزرگ کلید جهت گیری بازار فردا خواهد بود.