تحلیل بازار سرمایه امروز ۳ اسفند + پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۴ اسفند ۱۴۰۴

افق میهنی –

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در جریان معاملات یکشنبه سوم اسفند ماه با کاهش محسوس 85 هزار و 148 واحدی مواجه شد و در نهایت بر پله 3 میلیون و 618 هزار واحدی ایستاد. همزمان با این افت، شاخص متعادل نیز با افت 17 هزار و 67 واحدی به سطح یک میلیون و 941 هزار واحد رسید که نشان از فشار فروش گسترده بر اکثر صنایع و شرکت های کوچک و متوسط ​​در بازار دارد.

بازار سرمایه امروز چگونه پیش رفت؟

به گزارش افق میهن، در این روز ارزش کل بازار سرمایه تا مرز 10 هزار و 800 همات عقب نشینی کرد و ارزش معاملات خرد سهام در سطح 16 هزار و 800 میلیارد تومان ثبت شد که نسبت به میانگین هفته های گذشته تغییر چندانی نداشته است اما کیفیت آن تحت تاثیر جو محتاطانه حاکم بر بازار قرار گرفته است.

بررسی جریان پول در معاملات دیروز نشان می دهد که برداشت سنگین سرمایه از سهام و صندوق های سرمایه گذاری ادامه داشته و در مجموع بیش از 2770 میلیارد تومان پول واقعی از این بخش ها برداشت شده است. در این میان صندوق های اهرمی نیز با خروج 346 میلیارد تومانی مواجه شدند به طوری که مجموع خروج پول از بورس به بیش از 3229 میلیارد تومان رسید. نکته جالب توجه در تحولات دیروز رفتار دوگانه سرمایه گذاران بود. همزمان با خروج ارز از سهام و صندوق های با درآمد ثابت به میزان 456 میلیارد تومان، بیش از 341 میلیارد تومان پول واقعی به صندوق های طلا ارسال شد که نشان دهنده تمایل فعالان بازار به پناه بردن به دارایی های مطمئن در شرایط رکود و سقوط بورس است.

در بین صنایع مختلف وضعیت پوشاک قرمز فراگیر شد به گونه ای که 78 درصد از بازار معادل 570 نماد با کاهش قیمت مواجه شد و تنها 22 درصد از نمادهای معادل 159 سهم در محدوده مثبت قابل معامله بود. گروه صداوسیما تنها صنعتی بود که توانست سرمایه واقعی را جذب کند و 32 میلیارد تومان ورودی را به ثبت رساند که عمدتا متاثر از نماد همراه اول بود که بیش از 30 میلیارد تومان جذب کرد. از سوی دیگر، صنایع بزرگ و شاخص ساز مانند فرآورده های نفتی با خروجی 548 میلیارد تومان، مواد شیمیایی با خروجی 502 میلیارد تومان و فلزات اساسی با خروج 385 میلیارد تومان از جمله صنایعی بودند که بیشترین خروج پول را داشتند. در بین نمادها، پالایش نفت بندرعباس با 294 میلیارد تومان، ملی مس با 263 میلیارد تومان و پتروشیمی اروند با 149 میلیارد تومان بیشترین فشار فروش را تجربه کردند.

تحلیل بازار سهام امروز

در تحولی چشمگیر برخلاف روند هفته های اخیر که با استقبال مثبت نمادهای عرضه اولیه مواجه شد، روز گذشته سهام شرکت ایوان رام برج تهران (شبهران) که برای اولین بار وارد بورس شد، نزدیک به انتهای دامنه نوسان منفی سه درصدی معامله شد و نتوانست نقطه سبزی در بین بینندگان بازار پیدا کند. این نشان دهنده ضعف شدید تقاضا و کاهش شدید اشتها برای خرید حتی در سهام جدید است. نمادهای خودرو، ملت، ملی مس و خساپا از دیگر نمادهای پرمعامله روز بودند که همگی با صف های فروش سنگین در محدوده منفی سه درصد بسته شدند. قیمت هر سهم بانک ملت به پایین ترین سطح از آن زمان رسید آبان ماه امسال فرا رسید و نماد ایران خودرو نیز با قیمت 49 تومان بسته شد. در حالی که همین سهم در اسفند سال گذشته تا سطح 400 تومان پیش رفته بود که حدود 88 درصد افت را نشان می دهد.

در بازار فرابورس ایران نیز شرایط مشابهی حاکم بود و شاخص این بازار با افت 538 واحدی به کانال 27 هزار واحدی رسید. ارزش معاملات خرد در فرابورس به 1246 میلیارد تومان رسید و خروج پول واقعی از این بازار بیش از 172 میلیارد تومان بود. در این میان نکته قابل تامل اشتراک سه صندوق جدید بورسی شامل بانکو، تشت و کاج بود که با وجود روند نزولی بازار توانستند در مجموع 136 میلیارد تومان پول واقعی جذب کنند. این جریان نشان می دهد که همچنان مقداری نقدینگی به دنبال خرید در کف قیمت از طریق روش های غیرمستقیم است، اما این میزان در مقایسه با برداشت های سنگین از سایر نمادها چندان محسوس نیست.

پیش بینی بازار سهام برای فردا دوشنبه 4 اسفند ۱۴۰۴

با نگاهی به روند معاملات روز گذشته و ادامه خروج پول از بورس و صندوق های با درآمد ثابت به سمت صندوق های طلا، به نظر می رسد فضای احتیاط و ریسک گریزی همچنان بر تصمیمات سرمایه گذاران حاکم باشد. از سوی دیگر نزدیک شدن قیمت بسیاری از سهام بزرگ و شاخص ساز به طبقات پشتوانه تاریخی می تواند منجر به شکل گیری حرکتی فنی و یا حداقل توقف روند نزولی در روزهای آینده شود. برای فردا چهارم اسفند پیش‌بینی می‌شود که برای ماه جاری، نوسانات بازار محتاطانه و در محدوده محدودی بین منفی یک تا مثبت یک درصد باشد، مگر اینکه محرک‌های اساسی یا سیاسی خاصی در ساعات باقی‌مانده تا شروع معاملات ظاهر شوند که می‌تواند از شدت عرضه بکاهد. در صورتی که خروج ارز واقعی متوقف نشود و نمادهای شاخص نتوانند از پشتوانه های کلیدی خود عبور کنند، احتمال ادامه روند نزولی و حتی افزایش شدت آن در برخی گروه ها دور از انتظار نیست. با این حال، صندوق های طلا و سهام جدید احتمالاً در کانون توجه برخی از نقدینگی محتاطانه بازار باقی خواهند ماند.