تحلیل بازار سرمایه امروز ۳ اسفند + پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۴ اسفند ۱۴۰۴

افق میهنی –

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در جریان معاملات یکشنبه سوم اسفند ماه با کاهش محسوس ۸۵ هزار و ۱۴۸ واحدی مواجه شد و در نهایت بر پله ۳ میلیون و ۶۱۸ هزار واحدی ایستاد. همزمان با این افت، شاخص متعادل نیز با افت ۱۷ هزار و ۶۷ واحدی به سطح یک میلیون و ۹۴۱ هزار واحد رسید که نشان از فشار فروش گسترده بر اکثر صنایع و شرکت های کوچک و متوسط ​​در بازار دارد.

بازار سرمایه امروز چگونه پیش رفت؟

به گزارش افق میهن، در این روز ارزش کل بازار سرمایه تا مرز ۱۰ هزار و ۸۰۰ همات عقب نشینی کرد و ارزش معاملات خرد سهام در سطح ۱۶ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان ثبت شد که نسبت به میانگین هفته های گذشته تغییر چندانی نداشته است اما کیفیت آن تحت تاثیر جو محتاطانه حاکم بر بازار قرار گرفته است.

بررسی جریان پول در معاملات دیروز نشان می دهد که برداشت سنگین سرمایه از سهام و صندوق های سرمایه گذاری ادامه داشته و در مجموع بیش از ۲۷۷۰ میلیارد تومان پول واقعی از این بخش ها برداشت شده است. در این میان صندوق های اهرمی نیز با خروج ۳۴۶ میلیارد تومانی مواجه شدند به طوری که مجموع خروج پول از بورس به بیش از ۳۲۲۹ میلیارد تومان رسید. نکته جالب توجه در تحولات دیروز رفتار دوگانه سرمایه گذاران بود. همزمان با خروج ارز از سهام و صندوق های با درآمد ثابت به میزان ۴۵۶ میلیارد تومان، بیش از ۳۴۱ میلیارد تومان پول واقعی به صندوق های طلا ارسال شد که نشان دهنده تمایل فعالان بازار به پناه بردن به دارایی های مطمئن در شرایط رکود و سقوط بورس است.

در بین صنایع مختلف وضعیت پوشاک قرمز فراگیر شد به گونه ای که ۷۸ درصد از بازار معادل ۵۷۰ نماد با کاهش قیمت مواجه شد و تنها ۲۲ درصد از نمادهای معادل ۱۵۹ سهم در محدوده مثبت قابل معامله بود. گروه صداوسیما تنها صنعتی بود که توانست سرمایه واقعی را جذب کند و ۳۲ میلیارد تومان ورودی را به ثبت رساند که عمدتا متاثر از نماد همراه اول بود که بیش از ۳۰ میلیارد تومان جذب کرد. از سوی دیگر، صنایع بزرگ و شاخص ساز مانند فرآورده های نفتی با خروجی ۵۴۸ میلیارد تومان، مواد شیمیایی با خروجی ۵۰۲ میلیارد تومان و فلزات اساسی با خروج ۳۸۵ میلیارد تومان از جمله صنایعی بودند که بیشترین خروج پول را داشتند. در بین نمادها، پالایش نفت بندرعباس با ۲۹۴ میلیارد تومان، ملی مس با ۲۶۳ میلیارد تومان و پتروشیمی اروند با ۱۴۹ میلیارد تومان بیشترین فشار فروش را تجربه کردند.

تحلیل بازار سهام امروز

در تحولی چشمگیر برخلاف روند هفته های اخیر که با استقبال مثبت نمادهای عرضه اولیه مواجه شد، روز گذشته سهام شرکت ایوان رام برج تهران (شبهران) که برای اولین بار وارد بورس شد، نزدیک به انتهای دامنه نوسان منفی سه درصدی معامله شد و نتوانست نقطه سبزی در بین بینندگان بازار پیدا کند. این نشان دهنده ضعف شدید تقاضا و کاهش شدید اشتها برای خرید حتی در سهام جدید است. نمادهای خودرو، ملت، ملی مس و خساپا از دیگر نمادهای پرمعامله روز بودند که همگی با صف های فروش سنگین در محدوده منفی سه درصد بسته شدند. قیمت هر سهم بانک ملت به پایین ترین سطح از آن زمان رسید آبان ماه امسال فرا رسید و نماد ایران خودرو نیز با قیمت ۴۹ تومان بسته شد. در حالی که همین سهم در اسفند سال گذشته تا سطح ۴۰۰ تومان پیش رفته بود که حدود ۸۸ درصد افت را نشان می دهد.

در بازار فرابورس ایران نیز شرایط مشابهی حاکم بود و شاخص این بازار با افت ۵۳۸ واحدی به کانال ۲۷ هزار واحدی رسید. ارزش معاملات خرد در فرابورس به ۱۲۴۶ میلیارد تومان رسید و خروج پول واقعی از این بازار بیش از ۱۷۲ میلیارد تومان بود. در این میان نکته قابل تامل اشتراک سه صندوق جدید بورسی شامل بانکو، تشت و کاج بود که با وجود روند نزولی بازار توانستند در مجموع ۱۳۶ میلیارد تومان پول واقعی جذب کنند. این جریان نشان می دهد که همچنان مقداری نقدینگی به دنبال خرید در کف قیمت از طریق روش های غیرمستقیم است، اما این میزان در مقایسه با برداشت های سنگین از سایر نمادها چندان محسوس نیست.

پیش بینی بازار سهام برای فردا دوشنبه ۴ اسفند ۱۴۰۴

با نگاهی به روند معاملات روز گذشته و ادامه خروج پول از بورس و صندوق های با درآمد ثابت به سمت صندوق های طلا، به نظر می رسد فضای احتیاط و ریسک گریزی همچنان بر تصمیمات سرمایه گذاران حاکم باشد. از سوی دیگر نزدیک شدن قیمت بسیاری از سهام بزرگ و شاخص ساز به طبقات پشتوانه تاریخی می تواند منجر به شکل گیری حرکتی فنی و یا حداقل توقف روند نزولی در روزهای آینده شود. برای فردا چهارم اسفند پیش‌بینی می‌شود که برای ماه جاری، نوسانات بازار محتاطانه و در محدوده محدودی بین منفی یک تا مثبت یک درصد باشد، مگر اینکه محرک‌های اساسی یا سیاسی خاصی در ساعات باقی‌مانده تا شروع معاملات ظاهر شوند که می‌تواند از شدت عرضه بکاهد. در صورتی که خروج ارز واقعی متوقف نشود و نمادهای شاخص نتوانند از پشتوانه های کلیدی خود عبور کنند، احتمال ادامه روند نزولی و حتی افزایش شدت آن در برخی گروه ها دور از انتظار نیست. با این حال، صندوق های طلا و سهام جدید احتمالاً در کانون توجه برخی از نقدینگی محتاطانه بازار باقی خواهند ماند.