طغیان بورس در اسفند؛ بازگشت از بنبست ۱۹۰ هزار واحدی با سیگنال ویژه برای فردا
افق میهنی –
بازار سرمایه در هفته اول اسفند ۱۴۰۴ یک میدان نبرد تمام عیار بین دو نیروی متضاد ترس و طمع بود. جایی که شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در نوسانی نفس گیر پس از تجربه ریزش عمیق و ثبت افت های جدید، در آخرین روز معاملاتی هفته موفق شد بار دیگر با بازدهی شکننده و قدرتمند به کانال حساس ۳.۷ میلیون واحدی صعود کند. در این گزارش به تحلیل روندهای این هفته پرتلاطم، بررسی رفتار سرمایه گذاران و تحلیل مهم ترین متغیرهایی که مسیر بازار را در آستانه فردا تعیین می کنند، می پردازیم. اسفند ۱۴۰۴ و هفته آینده مشخص می شود.
به گزارش افق میهن، هفته ای که گذشت را می توان در چهار صحنه مجزا روایت کرد. پرده اول دو روز سقوط آزاد شنبه و یکشنبه بود که طی آن شاخص کل حدود ۱۹۰ هزار واحد ارتفاع خود را از دست داد و با خروج شدید پول واقعی سقف ۳.۷ میلیون واحدی را شکست. در این زمان، سهامداران واقعی با افزایش ریسک گریزی، دارایی های خود را به صندوق های طلا و سایر دارایی های مطمئن منتقل کردند. گروه های بزرگ و شاخص ساز مانند شیمیایی، فلزات اساسی و بانکی در کانون این طوفان فروش قرار گرفتند.
اما روز دوشنبه ورق برگشت. در نیمه دوم معاملات هفته بازار چرخشی شدیدی را تجربه کرد و شاخص کل با رشد قابل توجه ۶۱ هزار واحدی بخشی از زیان خود را جبران کرد. این بهبود که عمدتاً توسط نمادهای شاخصساز و بهویژه «فملی» هدایت میشد، با ورود مجدد پول واقعی و بهبود نسبی تقاضا همراه بود، اگرچه ارزش معاملات خرد همچنان زیر سطحی بود که میتوان آن را رونق پایدار نامید. اما پرده سوم روز سه شنبه کشیده شد. جایی که تردیدها به بازار بازگشت و شاخص بیش از ۲۷ هزار واحد عقب نشینی کرد. نکته مهم در این روز، برداشت همزمان پول از تمامی طبقات دارایی (سهام، صندوق های با درآمد ثابت و حتی طلا) بود که نشان دهنده تمایل برخی سرمایه گذاران به انحلال کامل دارایی ها بود.
سرانجام چهارمین و آخرین اقدام روز چهارشنبه انجام شد. در واکنش به حمایت بازارساز و افزایش قیمت سهام، بازار موفق شد با رشدی دیگر (بیش از ۶۱ هزار واحد) به طور شکننده به کانال ۳.۷ میلیون واحدی بازگردد. در این روز بیش از ۷۰ درصد نمادها سبز شدند و جریان پول واقعی به سهام مثبت شد، هرچند خروج از صندوق های طلا و درآمد ثابت ادامه داشت. نتیجه این هفته نشان می دهد که بازار همچنان در هسته بی اعتمادی گرفتار است و نوسانات شدید بیش از هر چیز متاثر از رفتار هیجانی معامله گران و تحرکات موقت در سهام های شاخص ساز است.
در چنین فضای تصمیم گیری، یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به رابطه معکوس ریسک های سیاسی و رونق بورس، تحلیل عمیق تری از وضعیت موجود انجام داده بود. وی با تاکید بر اینکه تا مشخص شدن نتیجه مذاکرات و ابهامات سیاسی بازار با احتیاط حرکت می کند، یادآور شد: فاصله قابل توجه بورس از نرخ تورم (نه تنها در سال جاری، بلکه در سال های گذشته) فرصت ارزشی بی نظیری را ایجاد کرده است. به گفته این کارشناس، شاخص بورس در هفته های اخیر از قله ۴.۵ میلیون واحدی به پایین ۳.۶ میلیون واحدی عقب نشینی کرده و این افت شدید جذابیت قیمت سهام را افزایش داده است. وی همچنین به سهامداران توصیه کرد: استراتژی احتیاط، محدود کردن سود و زیان و استفاده از روشهای سرمایهگذاری غیرمستقیم برای افراد کمریسک را بیش از پیش جدی بگیرند.
پیش بینی بازار سهام برای فردا شنبه ۹ اسفند ۱۴۰۴
به گزارش افق میهن به نقل از فردا ۹ اسفند ۱۴۰۴ می توان گفت بورس تهران به یک پیچ سرنوشت ساز رسیده است. پیش بینی خوش بینانه که با تداوم ورود پول واقعی و افزایش ارزش معاملات جزئی همراه است، می تواند منجر به تثبیت شاخص در محدوده ۳.۷ میلیون واحدی و حتی حرکت به سمت مقاومت های بالاتر شود. اما در سناریوی عکس، با توجه به ضعف اساسی اعتماد و تداوم گردش سریع نقدینگی در بین داراییهای مختلف، هرگونه شوک منفی یا بازگشت اخبار سیاسی نامطلوب میتواند به سرعت فشار فروش را تشدید کند و شاخص را به سمت پایین بکشد تا کف ۳.۶ میلیون واحدی مجددا آزمایش شود. در یک کلام، معاملات فردا بیشتر به تصمیمات سرمایه گذاران در خصوص ادامه روند صعودی روز چهارشنبه و همچنین واکنش به آخرین تحولات سیاسی و اقتصادی وابسته است تا تحلیل تکنیکال.
