نواحی کم ریسک برای خرید طلا و دلار

هادی بهرامی; بازار: وقتی به فکر خرید یک هدیه با ارزش و نه تنها گران قیمت برای عزیزانمان هستیم، طلا همیشه یکی از گزینه های جذاب و کم خطر است. این فلز گرانبها همیشه مورد توجه بوده و روند صعودی خود را در دراز مدت حفظ کرده است. سرمایه گذاری در دلار نیز یکی از روش های مناسب برای دستیابی به بازدهی در بازارهای مالی داخلی است که تنها در صورت تحلیل مناسب شرایط اقتصادی در این حوزه محقق می شود. تحلیل بنیادی به شما امکان می دهد ارزش ذاتی را پیش بینی کنید و تحلیل تکنیکال به شما امکان می دهد روند قیمت بازارها را پیش بینی کنید.

مقایسه عملکرد ۵ ساله بازارهای مالی
در طول پنج سال گذشته، شاخص نرخ تورم ۴۰۰ درصد افزایش یافته است که تنها ۳۰ درصد کمتر از نرخ دلار است. بازار ارزهای دیجیتال با ۲۹۰۰ درصد افزایش بیشترین بازدهی را دارد و بازار سهام با افزایش ۱۲۵۰ درصدی رتبه دوم را دارد. بازار طلا و سکه تقریباً با همان سرعت حرکت کردند و بازدهی ۶۴۰ درصدی داشتند. نکته مهم این است که بر خلاف سایر بازارها می توان روی بازدهی مثبت بازار طلا و دلار در بلندمدت حساب کرد زیرا طلا ارزش بیشتری دارد و حاشیه سود بالایی دارد.

تحلیل فنی سکه
قیمت سکه پس از رسیدن به حمایت ۳۱ میلیون تومانی واکنش مثبت نشان داد و ۳۲ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان افزایش یافت. در حال حاضر اگر بتوانیم از مقاومت اصلی و تاریخی عبور کنیم و حجم معاملات معقولی داشته باشیم، می توانیم اهداف ۴۱، ۴۴ و ۵۲ میلیون تومانی را برای سکه در نظر بگیریم. ۳۱ میلیون تومان محدوده مناسبی برای بازخرید صندوق های طلا و بررسی فرصت های سرمایه گذاری است. حداقل مبلغ معتبر سکه برای انباشت توسط سرمایه گذاران ۲۷ میلیون تومان است.

تجزیه و تحلیل فنی طلای ۱۸ عیار
با تشکیل کلاهک های جدید روی هم شاهد روند الگوریتمی پرحجم رشد طلای ۱۸ عیار بودیم که با رسیدن به مقاومت ۳ میلیون تومانی سقوط کرد. در حال حاضر هر چه قیمت به محدوده ۲ میلیون تا ۷۰۰ هزار تومان نزدیک شود، ریسک آن برای سرمایه گذاران کمتر می شود. اگر قیمت بتواند مقاومت تاریخی ۳ میلیون تومان را بشکند، نگاهمان را بالاتر می بریم. در غیر این صورت کف ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان منطقه بسیار مناسبی برای تاثیرگذاری بر قیمت است که بعید است به آن دست زده شود.

تحلیل تکنیکال دلار
قیمت پس از رسیدن به مقاومت ۵۸۰۰۰ تومان کاهش یافت. اما به نظر می رسد همچنان مواضع صعودی خود را حفظ کرده و آماده همپوشانی با نرخ تورمی است که مانند فنر فشرده آزاد می شود. عبور از محدوده ۵۸ هزار تومانی و تثبیت هفتگی بالای این محدوده نشان از اهداف بالاتر دارد. حمایت ۵۴ هزار تومانی و در نهایت ۴۸ هزار تومانی حوزه کم خطر محسوب می شود.

ویژگی های بازار دلار
کنترل دولت بر قیمت دلار یا سایر ارزهای خارجی تنها برای دوره‌های زمانی مشخصی اتفاق می‌افتد، اما نمی‌تواند برای همیشه ادامه یابد. در نهایت اگر دولت به سیاست خود مبنی بر مبادله ارز و کاهش قیمت دلار ادامه دهد، اما تقاضا برای دلار همچنان رو به افزایش باشد، افزایش قیمت دلار اجتناب ناپذیر خواهد بود. مزایای سرمایه گذاری در دلار شامل محافظت از ارزش سرمایه در برابر تورم، کالاهای شهودی و توانایی خرید و فروش حضوری است. تورم، تراز تجاری، انتظارات تورمی و نقدینگی عوامل مهمی هستند که بر قیمت دلار تأثیر می‌گذارند.

آیا طلا گزینه خوبی برای سرمایه گذاری است؟
کارشناسان معتقدند سرمایه گذاری در طلا به دلیل جذابیت آن همواره می تواند بخشی از سبد سرمایه گذاری افراد باشد. به خصوص زمانی که بازارهای موازی مانند مسکن، خودرو یا سود بانکی از جذابیت کمتری برخوردار شوند. فعالان بازار سرمایه نیز ریسک های معاملات خود را با طلا پوشش می دهند. قیمت طلا و سکه در ایران با توجه به قیمت جهانی طلا، دلار و تقاضای داخلی افزایش یا کاهش می یابد که به دلیل ریسک پایین و بازده مثبت بلندمدت می تواند گزینه مناسبی برای سبد سرمایه گذاری مختلط باشد.