آیا خرید دلار برای سرمایه گذاری منطقی است؟| بازه نرخ دلار پایان سال ۷۶ تا ۸۰ کمتر از سود بانکی!

هادی بهرامی; بازار: USD یا دلار آمریکا که به اختصار دلار (دلار) نیز شناخته می شود، واحد پول ایالات متحده آمریکا و یکی از معتبرترین و با ثبات ترین ارزها در بین کشورهاست. می توان گفت که دلار به زودی تضعیف می شود یا جایگاه خود را در معاملات جهانی از دست می دهد، اما بهتر است یک نکته را در نظر بگیریم که در حال حاضر دلار یا دلار آمریکا در معاملات بین المللی و عملکرد بسیاری از شرکت ها و سازمان ها مد نظر است. بازار بین المللی نیز بسیار تأثیرگذار است و حتی نوسانات آن اقتصاد و دولت ها را شوکه می کند. زیرا از سوی قدرت برتر اقتصادی، نظامی و سیاسی حمایت می شود. سرمایه گذاری در دلار یکی از بهترین راه ها برای کسب بازدهی در بازارهای مالی است که تنها در صورت تحلیل مناسب شرایط اقتصادی به دست می آید. تحلیل بنیادی به شما امکان می دهد ارزش ذاتی را پیش بینی کنید و تحلیل تکنیکال به شما امکان می دهد روند قیمت بازارها را پیش بینی کنید. در زیر به تحلیل جامع دلار (در عین حال بنیادی و فنی) می پردازیم. .

ارزش دلار در پایان سال 1403 چقدر است؟
با استفاده از روش ارزش گذاری بر اساس نسبت تورم ایران و آمریکا که دقیق تر از نسبت نقدینگی و قیمت سکه است، ارزش ذاتی دلار در پایان سال 1403 را 76600 تومان برآورد کردیم که نشان می دهد در قیمت فعلی حدود در 26 5 درصد افزایش خواهد یافت. با کم کردن نرخ تورم آمریکا (3.5) از نرخ تورم اسمی ایران (30) و ضرب در قیمت نهایی 1402، قیمت واقعی دلار را برای سال 1403 بدست می آوریم که دارای حاشیه خطای کمتری است. بیش از حد: حتی اگر قیمت پایان سال را حدود 80 هزار تومان محاسبه کنیم، باز هم بازگشت سرمایه در این زمان برای خرید دلار کمتر از نرخ سود بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری است. بنابراین بر اساس این نرخ های دلار می توان برخی بازارهای مرتبط مانند سکه و طلا را نیز پیش بینی کرد. و زمانی که قیمت دلار به یک حمایت قابل اعتماد رسید و از ارزش ذاتی آن فاصله گرفت، می توانید طلا، سکه، صندوق های طلا یا اقلام پایه دلاری را خریداری کنید که بازدهی بالاتری دارند.

ارزش قابل پیش بینی دلار برای پایان سال در محدوده 76600 تا 80000 تومان است که به نوبه خود نشان دهنده بازده سرمایه در زمان کنونی است و با نگاه یکساله برای خرید دلار کمتر از نرخ بهره بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک علاوه بر این، زمانی که قیمت دلار به حمایت قابل اعتماد رسید و از ارزش ذاتی آن دورتر شد، می‌توانید طلا، سکه و وجوه طلا خریداری کنید که بازدهی بالاتری را ارائه می‌کنند.

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت
قیمت دلار آزاد در آبان ماه 1402 با افزایش 46 درصدی از محدوده 50000 تومان به 72000 تومان و پس از ایجاد حد بالایی تاریخی (ATH) در 24 ام. فروردین در این ماه (1403) حدود 10 درصد کاهش یافت و در حال حاضر حمایت 63000 تومانی می تواند در کوتاه مدت نقش محرک قیمت را ایفا کند. بنابراین می‌توانید آن را برای خرید اقلام دلاری، سهام دلار، ارزهای دیجیتال، صندوق‌های طلا و حتی تتر نظارت کنید. با فراتر رفتن از آخرین سقف سخت فراکتال، قیمت می تواند به اهداف بالاتر برسد و قیمت سایر بازارهای مرتبط را افزایش دهد. در غیر این صورت اگر حمایت 63 و به خصوص 61 هزار تومان از بین برود، 25 درصد کاهش می تواند رخ دهد. اسفند در ماه 1401 شاهد کاهش قیمت به سمت حمایت مطمئن 55000 تومانی خواهیم بود.

مقایسه بازده بازار دلار
قیمت دلار آزاد در ماه گذشته ۵ درصد، در ۶ ماه گذشته ۲۸ درصد، در سال گذشته ۴۴ درصد و در پنج سال گذشته ۴۸۸ درصد بازدهی داشته است. طی 5 سال گذشته بازدهی سکه تمام 1240 درصد، ربع سکه 1693 درصد، شاخص کل بورس 1300 درصد، شاخص تعادلی 2700 درصد و طلای 18 عیار 970 درصد افزایش داشته است. این نشان دهنده عملکرد عالی سهام کوچک در بورس و سپس سکه طلا در جایگاهی است که مختص آنهاست. این نشان می دهد که دلار در پنج سال گذشته به دلیل وزن و مبنایی که در بین بازارها دارد، بازده کمتری نسبت به سایر بازارها داشته است.

در حال حاضر حمایت ۶۱ هزار تومانی ممکن است در کوتاه مدت نقش محرک قیمت را ایفا کند. بنابراین می توان از آن برای خرید اقلام دلاری، سهام دلار، ارزهای دیجیتال، صندوق های طلا و حتی خود دلار و تتر استفاده کرد.

تحلیل تکنیکال بلند مدت
قیمت دلار در مرداد در ماه 1401 با افزایش 115 درصدی با شروع از محدوده 28000 تومان به 61000 تومان رسید و پس از ایجاد سقف تاریخی با 26 درصد کاهش به 45000 تومان رسید. در حال حاضر اگر بخواهیم توسعه قیمت را در مقیاس بزرگتر تحلیل کنیم، 72000 تومان مقاومتی است که قیمت باید آن را بشکند تا به اهداف بالاتر برسد و با حجم مناسب روی آن تثبیت شود. در غیر این صورت 61 هزار تومان در صورت وجود احتمال ورود سرمایه بیشتر و خریدهای کلان می تواند بهترین پشتوانه مطمئن برای قیمت دلار باشد. وی هدف گذاری 76 هزار و 600 تومان و حداکثر 80 هزار تومان را برای پایان سال 1403 در نظر گرفت و اگر قیمت به این میزان رسید باید در خرید مراقب بود تا دلار را به قیمت متورم به ما نفروشد. بنابراین در نتیجه همه تحلیل‌ها می‌توان به این نتیجه رسید که پایین‌ترین قیمت ۶۱ هزار تومان محتمل است و حتی یک اصلاح عمیق می‌تواند قیمت را بالا ببرد. البته محدوده های ذکر شده فقط ارقام دقیق نیستند، بلکه بسته به شرایط و رویدادها قابل تغییر هستند.

رتبه بندی بر اساس فنی!
فراکتال (فرکتال) نوعی ساختار هندسی است که با بزرگ کردن هر قسمت از آن به نسبت معینی قابل تشخیص است. یکی از اساتید برجسته آمریکایی که از این سبک کمتر شناخته شده استفاده کرد، بیل ویلیامز بود و معتقد بود که با استفاده از ابزارهای متحرک معاملاتی و مقایسه رفتار قیمت، می توان ضعف و معکوس را پیش بینی کرد. پیش بینی ما با استفاده از این روش نشان می دهد که می توان قیمت دلار در اواسط سال 1404 را بالای 100 هزار تومان تخمین زد که با توجه به افزایش طمع و نقدینگی کشور و نرخ تورم با پیش بینی مراکز تحقیقاتی نیز مطابقت دارد.

72000 تومان مقاومتی است که قیمت باید از آن عبور کند تا به اهداف بالاتر برسد و با حجم مناسب روی آن تثبیت شود. در غیر این صورت 61 هزار تومان در صورت وجود احتمال ورود سرمایه بیشتر و خریدهای کلان می تواند بهترین پشتوانه مطمئن برای قیمت دلار باشد. بنابراین در نتیجه تمام تحلیل ها می توان نتیجه گرفت که حد پایین 61000 تومان محتمل است.

سیگنال نوسانگر
نوسانگر RSI در ناحیه اشباع بیش از حد قوی و زیر مقاومت استاتیکی اصلی بلندمدت قرار دارد، که نشان می‌دهد شاخص طمع فراتر از حد رشد کرده است، که جای تعجب نیست. زیرا شرایط اقتصادی ناشی از تحریم ها، تورم و تنش های ژئوپلیتیکی باعث رشد بازارهای بنیادی شده است. پیش بینی می شود شاخص اشباع قیمت تا حدودی کاهش پیدا کند و همین محدوده 61 هزار تومانی حداقل در میان مدت ممکن است حد پایینی خوبی باشد. نوسان ساز MacD نیز واگرایی واضحی را نشان می دهد که نشان دهنده ضعف روند و حجم تقاضا است که مانند RSI می تواند به عنوان یک شکست کوتاه مدت در قیمت و در نهایت شاخص های مبدا متحرک EMA و SMA در بلند مدت دیده شود. مدت زمان آنها به صلیب طلایی رسیده اند که سیگنال قیمتی صعودی را تا اواسط سال 1404 ارسال می کند.

بهترین سبد سرمایه گذاری
زمانی که بازارهای موازی مانند املاک، خودرو یا نرخ بهره بانکی از جذابیت کمتری برخوردار شوند، دلار می تواند به عنوان پوشش ریسک و البته به عنوان یک بازار پربازده ایفای نقش کند. با توجه به موارد فوق، سکه و طلا و تمامی بازارها با ریسک پایین و حفظ ارزش پول در برابر نرخ تورم جذاب به نظر می رسند و توصیه می شود برای حفظ تعادل حداقل 35 درصد سرمایه را به خرید و نگهداری اختصاص دهید. بین دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام، ارز دیجیتال و دارایی‌های ریسک‌گریز مانند سپرده‌ها، انواع طلا و سایر اقلام کم‌ریسک، به گونه‌ای که پرتفوی در بلندمدت علاوه بر حفظ ارزش فعلی، تضمین شود. بازده خوب