بهترین عملکرد طلا در ۴۰ سال اخیر؛ رکوردشکنی تا کجا ادامه دارد؟

به گزارش بلومبرگ، طلا امروز بیش از ۱ درصد افزایش یافت و از رکورد قبلی ۴۳۸۱ دلار در هر اونس که در اکتبر ثبت شده بود، گذشت.

معامله گران انتظار دارند که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ دو بار نرخ بهره را کاهش دهد، زیرا مجموعه ای از داده های اقتصادی هفته گذشته نتوانست تصویر روشنی از چشم انداز ارائه دهد.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، خواستار کاهش شدید نرخ بهره شده است. سیاست پولی انبساطی برای طلا و نقره که سودی پرداخت نمی کنند، عامل حمایتی است.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در هفته‌های اخیر نیز جذابیت پناهگاه‌های امن طلا و نقره را افزایش داده است. ایالات متحده تحریم نفتی علیه ونزوئلا و افزایش فشار بر دولت نیکلاس مادورو را تشدید کرده است. در همان زمان، اوکراین برای اولین بار به یک نفتکش از “ناوگان سایه” روسیه در دریای مدیترانه حمله کرد.

هر دو فلز گرانبها در آستانه ثبت قوی ترین رشد سالانه خود از سال ۱۹۷۹ هستند. طلا حدود دو سوم افزایش یافت که با خرید بیشتر توسط بانک های مرکزی و جریان سرمایه به صندوق های قابل معامله در بورس مبتنی بر فلزات گرانبها کمک کرد. بر اساس داده های گردآوری شده توسط بلومبرگ، ETF های مبتنی بر طلا برای پنجمین هفته متوالی جریان های ورودی را ثبت کردند و داده های شورای جهانی طلا نشان داد که کل دارایی این صندوق ها در تمام ماه های سال به جز ماه می افزایش یافته است.

طلا پس از عقب نشینی از اوج های اکتبر که به عنوان یک رالی بیش از حد گرم تلقی می شد، به سرعت بازگشت. گروه گلدمن ساکس یکی از چندین بانکی است که افزایش بیشتر قیمت را در سال ۲۰۲۶ پیش بینی کرده و قیمت پایه ۴۹۰۰ دلار در هر اونس را با ریسک های صعودی پیشنهاد کرده است. این بانک می گوید که سرمایه گذاران ETF شروع به رقابت با بانک های مرکزی برای عرضه فیزیکی محدود کرده اند.

دیلین وو، استراتژیست در Pepperstone Group گفت: «خریدهای بانک مرکزی، تقاضای فیزیکی و پوشش ژئوپلیتیکی در میان مدت و بلندمدت لنگرها باقی می مانند، در حالی که سیاست فدرال رزرو و نرخ های بهره واقعی محرک های چرخه ای هستند. بازیگران جدید – مانند ناشران استیبل کوین مانند تتر و برخی بخش‌های مالی شرکت‌ها – در حال سرمایه‌گذاری در طلا هستند. “این پایه سرمایه گسترده تر، انعطاف پذیری تقاضا را افزایش می دهد.”

نقره با ۲.۷ درصد افزایش به رکورد ۶۸.۹۸۸۳ دلار در هر اونس رسید. این افزایش به دلیل ورود سرمایه های سفته بازانه و اختلالات مداوم عرضه در مکان های معاملاتی اصلی به دنبال یک فشار کوتاه تاریخی در ماه اکتبر بود. حجم معاملات آتی نقره در شانگهای در اوایل این ماه به سطوح نزدیک به دوره پرتنش چند ماه پیش رسید.

پلاتین برای هشتمین جلسه متوالی افزایش یافت و برای اولین بار از سال ۲۰۰۸ به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس مبادله شد. این فلز – که در سال جاری حدود ۱۲۵ درصد رشد داشته است – در روزهای اخیر سریعتر رشد کرده است زیرا بازار لندن نشانه هایی از انقباض را نشان می دهد. بانک‌ها فلزات بیشتری را در ایالات متحده نگهداری می‌کنند تا در برابر خطر تعرفه‌ها محافظت کنند. در همان زمان، با افزایش تقاضا و شروع معاملات قراردادها در بورس آتی گوانگژو، صادرات به چین قوی بود.

هر اونس طلا در ساعت ۱۰:۵۷ صبح به وقت سنگاپور با ۱.۱ درصد افزایش به ۴۳۸۶.۳۲ دلار رسید. نقره با ۲.۶ درصد افزایش به ۶۸.۸۷ دلار رسید. پلاتین ۳.۹ درصد و پالادیوم ۴.۵ درصد افزایش یافت. شاخص دلار بلومبرگ ۰.۱ درصد کاهش یافت.