آیا خرید دلار برای سرمایه گذاری منطقی است؟| بازه نرخ دلار پایان سال ۷۶ تا ۸۰ کمتر از سود بانکی!

هادی بهرامی; بازار: USD یا دلار آمریکا که به اختصار دلار (دلار) نیز شناخته می شود، واحد پول ایالات متحده آمریکا و یکی از معتبرترین و با ثبات ترین ارزها در بین کشورهاست. می توان گفت که دلار به زودی تضعیف می شود یا جایگاه خود را در معاملات جهانی از دست می دهد، اما بهتر است یک نکته را در نظر بگیریم که در حال حاضر دلار یا دلار آمریکا در معاملات بین المللی و عملکرد بسیاری از شرکت ها و سازمان ها مد نظر است. بازار بین المللی نیز بسیار تأثیرگذار است و حتی نوسانات آن اقتصاد و دولت ها را شوکه می کند. زیرا از سوی قدرت برتر اقتصادی، نظامی و سیاسی حمایت می شود. سرمایه گذاری در دلار یکی از بهترین راه ها برای کسب بازدهی در بازارهای مالی است که تنها در صورت تحلیل مناسب شرایط اقتصادی به دست می آید. تحلیل بنیادی به شما امکان می دهد ارزش ذاتی را پیش بینی کنید و تحلیل تکنیکال به شما امکان می دهد روند قیمت بازارها را پیش بینی کنید. در زیر به تحلیل جامع دلار (در عین حال بنیادی و فنی) می پردازیم. .

ارزش دلار در پایان سال ۱۴۰۳ چقدر است؟
با استفاده از روش ارزش گذاری بر اساس نسبت تورم ایران و آمریکا که دقیق تر از نسبت نقدینگی و قیمت سکه است، ارزش ذاتی دلار در پایان سال ۱۴۰۳ را ۷۶۶۰۰ تومان برآورد کردیم که نشان می دهد در قیمت فعلی حدود در ۲۶ ۵ درصد افزایش خواهد یافت. با کم کردن نرخ تورم آمریکا (۳.۵) از نرخ تورم اسمی ایران (۳۰) و ضرب در قیمت نهایی ۱۴۰۲، قیمت واقعی دلار را برای سال ۱۴۰۳ بدست می آوریم که دارای حاشیه خطای کمتری است. بیش از حد: حتی اگر قیمت پایان سال را حدود ۸۰ هزار تومان محاسبه کنیم، باز هم بازگشت سرمایه در این زمان برای خرید دلار کمتر از نرخ سود بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری است. بنابراین بر اساس این نرخ های دلار می توان برخی بازارهای مرتبط مانند سکه و طلا را نیز پیش بینی کرد. و زمانی که قیمت دلار به یک حمایت قابل اعتماد رسید و از ارزش ذاتی آن فاصله گرفت، می توانید طلا، سکه، صندوق های طلا یا اقلام پایه دلاری را خریداری کنید که بازدهی بالاتری دارند.

ارزش قابل پیش بینی دلار برای پایان سال در محدوده ۷۶۶۰۰ تا ۸۰۰۰۰ تومان است که به نوبه خود نشان دهنده بازده سرمایه در زمان کنونی است و با نگاه یکساله برای خرید دلار کمتر از نرخ بهره بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک علاوه بر این، زمانی که قیمت دلار به حمایت قابل اعتماد رسید و از ارزش ذاتی آن دورتر شد، می‌توانید طلا، سکه و وجوه طلا خریداری کنید که بازدهی بالاتری را ارائه می‌کنند.

تحلیل تکنیکال کوتاه مدت
قیمت دلار آزاد در آبان ماه ۱۴۰۲ با افزایش ۴۶ درصدی از محدوده ۵۰۰۰۰ تومان به ۷۲۰۰۰ تومان و پس از ایجاد حد بالایی تاریخی (ATH) در ۲۴ ام. فروردین در این ماه (۱۴۰۳) حدود ۱۰ درصد کاهش یافت و در حال حاضر حمایت ۶۳۰۰۰ تومانی می تواند در کوتاه مدت نقش محرک قیمت را ایفا کند. بنابراین می‌توانید آن را برای خرید اقلام دلاری، سهام دلار، ارزهای دیجیتال، صندوق‌های طلا و حتی تتر نظارت کنید. با فراتر رفتن از آخرین سقف سخت فراکتال، قیمت می تواند به اهداف بالاتر برسد و قیمت سایر بازارهای مرتبط را افزایش دهد. در غیر این صورت اگر حمایت ۶۳ و به خصوص ۶۱ هزار تومان از بین برود، ۲۵ درصد کاهش می تواند رخ دهد. اسفند در ماه ۱۴۰۱ شاهد کاهش قیمت به سمت حمایت مطمئن ۵۵۰۰۰ تومانی خواهیم بود.

مقایسه بازده بازار دلار
قیمت دلار آزاد در ماه گذشته ۵ درصد، در ۶ ماه گذشته ۲۸ درصد، در سال گذشته ۴۴ درصد و در پنج سال گذشته ۴۸۸ درصد بازدهی داشته است. طی ۵ سال گذشته بازدهی سکه تمام ۱۲۴۰ درصد، ربع سکه ۱۶۹۳ درصد، شاخص کل بورس ۱۳۰۰ درصد، شاخص تعادلی ۲۷۰۰ درصد و طلای ۱۸ عیار ۹۷۰ درصد افزایش داشته است. این نشان دهنده عملکرد عالی سهام کوچک در بورس و سپس سکه طلا در جایگاهی است که مختص آنهاست. این نشان می دهد که دلار در پنج سال گذشته به دلیل وزن و مبنایی که در بین بازارها دارد، بازده کمتری نسبت به سایر بازارها داشته است.

در حال حاضر حمایت ۶۱ هزار تومانی ممکن است در کوتاه مدت نقش محرک قیمت را ایفا کند. بنابراین می توان از آن برای خرید اقلام دلاری، سهام دلار، ارزهای دیجیتال، صندوق های طلا و حتی خود دلار و تتر استفاده کرد.

تحلیل تکنیکال بلند مدت
قیمت دلار در مرداد در ماه ۱۴۰۱ با افزایش ۱۱۵ درصدی با شروع از محدوده ۲۸۰۰۰ تومان به ۶۱۰۰۰ تومان رسید و پس از ایجاد سقف تاریخی با ۲۶ درصد کاهش به ۴۵۰۰۰ تومان رسید. در حال حاضر اگر بخواهیم توسعه قیمت را در مقیاس بزرگتر تحلیل کنیم، ۷۲۰۰۰ تومان مقاومتی است که قیمت باید آن را بشکند تا به اهداف بالاتر برسد و با حجم مناسب روی آن تثبیت شود. در غیر این صورت ۶۱ هزار تومان در صورت وجود احتمال ورود سرمایه بیشتر و خریدهای کلان می تواند بهترین پشتوانه مطمئن برای قیمت دلار باشد. وی هدف گذاری ۷۶ هزار و ۶۰۰ تومان و حداکثر ۸۰ هزار تومان را برای پایان سال ۱۴۰۳ در نظر گرفت و اگر قیمت به این میزان رسید باید در خرید مراقب بود تا دلار را به قیمت متورم به ما نفروشد. بنابراین در نتیجه همه تحلیل‌ها می‌توان به این نتیجه رسید که پایین‌ترین قیمت ۶۱ هزار تومان محتمل است و حتی یک اصلاح عمیق می‌تواند قیمت را بالا ببرد. البته محدوده های ذکر شده فقط ارقام دقیق نیستند، بلکه بسته به شرایط و رویدادها قابل تغییر هستند.

رتبه بندی بر اساس فنی!
فراکتال (فرکتال) نوعی ساختار هندسی است که با بزرگ کردن هر قسمت از آن به نسبت معینی قابل تشخیص است. یکی از اساتید برجسته آمریکایی که از این سبک کمتر شناخته شده استفاده کرد، بیل ویلیامز بود و معتقد بود که با استفاده از ابزارهای متحرک معاملاتی و مقایسه رفتار قیمت، می توان ضعف و معکوس را پیش بینی کرد. پیش بینی ما با استفاده از این روش نشان می دهد که می توان قیمت دلار در اواسط سال ۱۴۰۴ را بالای ۱۰۰ هزار تومان تخمین زد که با توجه به افزایش طمع و نقدینگی کشور و نرخ تورم با پیش بینی مراکز تحقیقاتی نیز مطابقت دارد.

۷۲۰۰۰ تومان مقاومتی است که قیمت باید از آن عبور کند تا به اهداف بالاتر برسد و با حجم مناسب روی آن تثبیت شود. در غیر این صورت ۶۱ هزار تومان در صورت وجود احتمال ورود سرمایه بیشتر و خریدهای کلان می تواند بهترین پشتوانه مطمئن برای قیمت دلار باشد. بنابراین در نتیجه تمام تحلیل ها می توان نتیجه گرفت که حد پایین ۶۱۰۰۰ تومان محتمل است.

سیگنال نوسانگر
نوسانگر RSI در ناحیه اشباع بیش از حد قوی و زیر مقاومت استاتیکی اصلی بلندمدت قرار دارد، که نشان می‌دهد شاخص طمع فراتر از حد رشد کرده است، که جای تعجب نیست. زیرا شرایط اقتصادی ناشی از تحریم ها، تورم و تنش های ژئوپلیتیکی باعث رشد بازارهای بنیادی شده است. پیش بینی می شود شاخص اشباع قیمت تا حدودی کاهش پیدا کند و همین محدوده ۶۱ هزار تومانی حداقل در میان مدت ممکن است حد پایینی خوبی باشد. نوسان ساز MacD نیز واگرایی واضحی را نشان می دهد که نشان دهنده ضعف روند و حجم تقاضا است که مانند RSI می تواند به عنوان یک شکست کوتاه مدت در قیمت و در نهایت شاخص های مبدا متحرک EMA و SMA در بلند مدت دیده شود. مدت زمان آنها به صلیب طلایی رسیده اند که سیگنال قیمتی صعودی را تا اواسط سال ۱۴۰۴ ارسال می کند.

بهترین سبد سرمایه گذاری
زمانی که بازارهای موازی مانند املاک، خودرو یا نرخ بهره بانکی از جذابیت کمتری برخوردار شوند، دلار می تواند به عنوان پوشش ریسک و البته به عنوان یک بازار پربازده ایفای نقش کند. با توجه به موارد فوق، سکه و طلا و تمامی بازارها با ریسک پایین و حفظ ارزش پول در برابر نرخ تورم جذاب به نظر می رسند و توصیه می شود برای حفظ تعادل حداقل ۳۵ درصد سرمایه را به خرید و نگهداری اختصاص دهید. بین دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام، ارز دیجیتال و دارایی‌های ریسک‌گریز مانند سپرده‌ها، انواع طلا و سایر اقلام کم‌ریسک، به گونه‌ای که پرتفوی در بلندمدت علاوه بر حفظ ارزش فعلی، تضمین شود. بازده خوب