استدلال معامله گران بازار طلا روی لبه ریسک|
بازار؛ گروه تبادل: هفته گذشته قیمت هر اونس طلا به بالاترین حد خود رسید و از ۲۶۵۰ دلار به ۲۷۸۰ دلار در هر اونس رسید. این افزایش غافلگیرکننده ناشی از تنش های جهانی، تغییر در سیاست پولی و البته ابهامات پیرامون انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بود. اکثر کارشناسان و سرمایه گذاران به آینده طلا خوش بین هستند و به نظر آنها این روند صعودی ادامه خواهد داشت.
پس از حمله ناکارآمد رژیم صهیونیستی به ایران، قیمت ها مجدداً افزایش یافت، هرچند دلار و طلا در ایران در فاز اول کاهش چند درصدی را تجربه کردند. زیرا ایران به مقامات بین المللی اعلام کرده است که به این تجاوز پاسخ خواهد داد. به همین دلیل قیمت ها همچنان در محدوده قبلی باقی خواهند ماند. بنابراین، امروز هر اونس طلا به بالای ۲۷۸۸ دلار رسید و قیمت دلار در بازار آزاد در محدوده ۶۸ هزار تومان معامله شد.
از اوایل سال ۲۰۲۴، بسیاری از تحلیلگران بین المللی اعلام کردند که قیمت هر اونس طلا تا اوایل سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار خواهد رسید. تاکنون ده ماه از این پیش بینی می گذرد و شواهد حاکی از آن است که قیمت هر اونس طلا از آن زمان تاکنون ۷۵۰ دلار افزایش یافته است. به همین دلیل این احتمال وجود دارد که پیش بینی قیمت ۳۰۰۰ دلار در هر اونس تا آغاز سال جدید محقق شود.
نادر بذرافشان رئیس اتحادیه طلا و جواهر در گفتگو با خبرنگار بازار درباره دلایل حفظ روند صعودی قیمت طلا گفت: از ابتدای سال ۲۰۲۴ بسیاری از تحلیلگران بین المللی اعلام کردند که تا ابتدای سال ۲۰۲۵ قیمت طلا هر اونس طلا به ۳۰۰۰ دلار افزایش خواهد یافت. تاکنون ده ماه از این پیش بینی می گذرد و شواهد حاکی از آن است که قیمت هر اونس طلا از آن زمان تاکنون ۷۵۰ دلار افزایش یافته است. به همین دلیل این احتمال وجود دارد که پیش بینی قیمت ۳۰۰۰ دلار در هر اونس تا آغاز سال جدید محقق شود.
وی با تاکید بر اینکه شرایط سیاسی و اقتصادی کشورهای مختلف اخیرا به گونه ای بوده که بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند در بازار امنی مانند طلا سرمایه گذاری کنند، افزود: از سوی دیگر ارزش جهانی دلار کاهش یافته است. به همین دلیل تقاضا برای طلا افزایش چشمگیری داشته است.
بذرافشان تاکید کرد: نباید نسبت به تاثیر تنش ها در منطقه خاورمیانه بی تفاوت باشیم. این امر منجر به تحت تاثیر قرار گرفتن بازارهای جهانی شده است. به همین دلیل، با افزایش تقاضای سرمایه گذاران به دلیل تقاضا در این بخش، بانک های مرکزی طلای بیشتری را به عنوان حمایت مالی قرار داده اند.
تاثیر سیاست های جهانی بر قیمت طلا
نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در بازار جهانی کاهش یافته است، در حالی که چشم اندازی برای رشد اقتصادی در اینجا وجود ندارد. این مشکل سرمایه گذاران را با عدم اطمینان در اقتصاد مولد مواجه کرده است. بنابراین، تحلیلگران می گویند ورود بانک مرکزی و ناآرامی های ژئوپلیتیکی به حمایت از قیمت طلا کمک کرده است. از یک سو، سازمان بریکس با حمایت چین، روسیه، ایران و… هدف خود را توسعه مبادلات مالی مبتنی بر ارز واحد در راستای دلاری شدن است. این مشکل می تواند بازار طلا را نیز تحت تاثیر قرار دهد.
شهیر محمدنیا از آنجایی که قیمت طلا در ایران متاثر از قیمت اونس طلا و دلار است، افرادی که طلا می خرند بر این باورند که قیمت طلا تحت تاثیر کاهش قیمت طلا به دلیل کاهش قیمت آن است. دلار در قیمت جهانی به طور کلی البته بازار طلا ریسک های خاص خود را دارد و به همین دلیل نمی توان با قطعیت گفت که قیمت طلا در طول سال قطعا افزایش خواهد یافت.
شهیر محمدنیا کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با خبرنگار بازار گفت: در حال حاضر افراد زیادی برای فرار از تورم و رکود در سایر بازارها وارد بازار طلا می شوند. در این شرایط برخی برای جلوگیری از خرید حباب طلا به صندوق های طلا در بورس روی آورده اند. البته تعداد افراد کمتری در بورس وجود دارد و به همین دلیل تقاضا برای صندوق های طلا به میزان قابل توجهی کمتر از طلای فیزیکی است.
در کشورهای پرجمعیت مانند هند و چین، محمدیان از طلا برای مراسم و هدایا استفاده می کنند. این مشکل بر تقاضای جهانی تأثیر می گذارد. از سوی دیگر، در کشورهایی مانند هند، زمانی که بارندگی کم است و رونق کشاورزی کاهش می یابد، بسیاری از کشاورزان طلای ذخیره شده خود را به بازار می فرستند و در نتیجه قیمت طلا کاهش می یابد. از سوی دیگر، اگر اقتصاد کشاورزی هند به خوبی پیش برود، هندی ها به دلیل افزایش درآمد، تقاضای بیشتری برای طلا احساس خواهند کرد و در نتیجه طلای بیشتری خریداری خواهند کرد. این مشکل باعث افزایش قیمت طلا می شود.
وی تصریح کرد: در شرایط فعلی قیمت دلار تحت تاثیر سیاست های کنترلی دولت است به طوری که بسیاری معتقدند قیمت دلار در ایران بسیار کمتر از نرخ فعلی است. اکنون از آنجایی که قیمت طلا در ایران تحت تاثیر قیمت اونس طلا و دلار است، افرادی که طلا می خرند معتقدند که قیمت طلا تحت تاثیر کاهش قیمت های جهانی به دلیل کاهش قیمت دلار است. به طور کلی البته باید پذیرفت که بازار طلا ریسک های خاص خود را دارد، بنابراین نمی توان با قطعیت گفت که قیمت طلا در طول سال قطعا افزایش خواهد یافت.
بسیاری از کارشناسان بین المللی بر این باورند که پیشتازی ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری باعث افزایش تقاضا برای طلا در بازار جهانی شده است. زیرا ترامپ در دوران ریاست جمهوری خود با بسیاری از کشورها با چالش هایی مواجه بود. حتی در آن زمان، او با اروپا درباره تأمین مالی ناتو بحث می کرد و توضیح داده بود که چرا آمریکا باید برای امنیت اروپا هزینه کند. به همین دلیل پیش بینی ها حاکی از آن است که اگر ترامپ دوباره رئیس جمهور آمریکا شود، اختلافات سیاسی در جهان افزایش می یابد و این موضوع بازار جهانی را نیز تحت تاثیر قرار می دهد.
بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ ترجیح می دهند سرمایه خود را به دور از نوسانات بازار جهانی در یک بازار امن یعنی طلا سرمایه گذاری کنند. از سوی دیگر، بسیاری از کشورهای آسیایی در تلاش هستند تا پس از سیاست دلاری شدن، یک اتحاد منطقه ای تشکیل دهند. حتی بسیاری از کشورها توافقاتی برای استفاده از ارزهای محلی بسته اند. این مشکل در نهایت منجر به کاهش گردش دلار در بازار جهانی می شود. در این شرایط، هر چه دلار کمتر مصرف شود، ارزش آن در مقایسه با سایر ارزها کمتر می شود. به همین دلیل بسیاری از بانک های مرکزی کشورهایی که سرمایه خود را در قالب اوراق قرضه نزد بانک های آمریکایی سرمایه گذاری کردند، استراتژی خود را تغییر داده و منابع اعتباری خود را به طلا تبدیل می کنند.
البته بسیاری از سرمایه گذاران بزرگی که منتظر ریاست جمهوری ترامپ در آمریکا هستند، در صورت شکست ترامپ، استراتژی سرمایه گذاری خود را تغییر خواهند داد. از آنجایی که او قول داده بود که ذخایر بیت کوین فدرال رزرو آمریکا را افزایش دهد، این امر باعث شد طرفدارانش بیت کوین بخرند و با شکست او، احتمالاً ارز دیجیتال را جایگزین طلا خواهند کرد. حال باید منتظر ماند و دید تا چند ماه آینده چه تغییراتی در بازار جهانی طلا رخ خواهد داد.
