افت قیمت طلا در سایه دلار قوی؛ بازارها خلوت شد

به گزارش افق میهن، بازار جهانی طلا روز سه شنبه تحت تاثیر فشار همزمان دلار قوی، کاهش نسبی تنش های سیاسی و سکوت معاملات به دلیل تعطیلات آسیایی و آمریکایی با افت قابل توجهی روبرو شد. کاهشی که نه تنها قیمت اونس را به پایین ترین حد هفتگی رساند، بلکه بار دیگر نشان داد که در شرایط کاهش عمق بازار، کوچکترین برتری فروشندگان می تواند نوسانات بزرگ و جهت دار را به دنبال داشته باشد.

به گزارش رویترز، قیمت جهانی طلا در روز سه‌شنبه به دلیل چندین عامل همزمان بیش از دو درصد کاهش یافت. کاهش نقدینگی بازار به دلیل تعطیلات در اقتصادهای بزرگ، افزایش ارزش دلار آمریکا و همچنین کاهش نسبی تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث شد که فلز زرد با فشار فروش قابل توجهی مواجه شود.

بر اساس معاملات انجام شده تا ساعت ۹:۵۲، قیمت هر اونس طلای نقدی با ۱.۹ درصد کاهش به ۴۸۹۸ دلار و ۵۳ سنت رسید. همزمان، قیمت طلا به طور موقت به سطح ۴۸۶۲ دلار سقوط کرد. سطحی که نشان دهنده پایین ترین قیمت این فلز گرانبها در بیش از یک هفته است. در همین زمان، قیمت طلای آمریکا برای تحویل در آوریل نیز با ۲.۶ درصد کاهش به ۴۹۱۷ دلار و ۷۰ سنت در هر اونس رسید.

بازارهای خصوصی؛ عدم حضور خریداران در معاملات سطحی

یکی از دلایل اصلی کاهش شدید قیمت طلا کاهش حجم معاملات به دلیل طولانی شدن تعطیلات در آسیا و آمریکا بود. بازارهای سرزمین اصلی چین، هنگ کنگ، سنگاپور، تایوان و کره جنوبی برای سال نو قمری و بازارهای ایالات متحده دوشنبه به دلیل تعطیلات روز رئیس جمهور تعطیل شدند.

کایل رودا، تحلیلگر ارشد بازار در Capital.com به این شرایط اشاره کرد و گفت: افت نقدینگی طی ۲۴ ساعت گذشته، به ویژه در چین و سایر بازارهای آسیایی و همچنین ایالات متحده، منجر به عدم تقاضای موثر در بازار و عملاً عدم وجود “خریداران قوی” برای حمایت از قیمت‌ها شده است. در چنین شرایطی، حتی فشار فروش محدود می تواند منجر به نوسانات شدید شود زیرا عمق بازار کاهش می یابد و سفارشات بزرگتر تأثیر بیشتری بر قیمت دارند.

دلار قوی؛ یک مانع جدی در راه طلا

عامل دیگری که به کاهش قیمت طلا دامن زد، تقویت شاخص دلار آمریکا بود. شاخص دلار (.DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی جهانی اندازه گیری می کند، ۰.۲ درصد افزایش یافت. افزایش ارزش دلار، طلا را که به دلار ارزش گذاری می شود، برای دارندگان ارزهای دیگر گرانتر می کند و در نتیجه جذابیت خرید آن کاهش می یابد.

از آنجایی که طلا درآمد بهره ای ندارد، زمانی که نرخ بهره پایین یا کاهش می یابد، جذاب تر می شود. با این حال، تقویت دلار و عدم اطمینان مداوم در مورد زمان دقیق کاهش نرخ بهره فشار کوتاه مدت بیشتری را بر بازار این فلز گرانبها وارد کرده است.

نگاه بازار به دقایق فدرال رزرو

سرمایه گذاران اکنون منتظر انتشار صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو هستند که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود. این صورتجلسه می تواند سرنخ های مهمی را در مورد روند سیاست پولی ایالات متحده در ماه های آینده ارائه دهد.

بر اساس ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME)، بازارها در حال حاضر منتظر اولین کاهش از سه کاهش نرخ در سال جاری هستند، احتمالاً در اوایل ژوئن. با این حال، برخی از تحلیلگران بر این باورند که انتظارات بازار برای اندازه کاهش نرخ بهره بالاتر از آن چیزی است که مقامات فدرال رزرو قبلاً اشاره کرده بودند.

ایلیا اسپیواک، رئیس کلان جهانی در Tastylive، گفت که توجه اکنون به محتوای صورتجلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) معطوف شده است زیرا بازارها انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره را دارند در حالی که موضع رسمی فدرال رزرو ایالات متحده محتاطانه تر است. هرگونه نشانه ای از تاخیر در کاهش نرخ بهره یا کاهش کمتر از حد انتظار می تواند باعث تقویت بیشتر دلار و تضعیف طلا شود.

کاهش تنش های ژئوپلیتیکی؛ کاهش قطعی تقاضا

در جبهه ژئوپلیتیک نیز نشانه هایی از کاهش تنش ها مشاهده شد که منجر به تضعیف تقاضا برای دارایی های امن از جمله طلا شد. دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا اعلام کرد که به طور غیرمستقیم در مذاکرات هسته ای بین آمریکا و ایران که قرار است در ژنو برگزار شود، شرکت خواهد کرد. نمایندگان اوکراین و روسیه نیز این هفته در ژنو برای گفتگوهای صلح با میانجیگری ایالات متحده دیدار خواهند کرد.

اگرچه این تحولات هنوز در مراحل اولیه خود هستند، اما به طور موقت نگرانی های ژئوپلیتیکی را کاهش داده و بخشی از تقاضای محتاطانه برای طلا را کاهش داده است.

دیدگاه فنی؛ مقاومت در ۵۱۲۰ دلار و هدف ۵۶۰۰ دلار

با وجود کاهش اخیر، برخی از تحلیلگران همچنان نسبت به چشم انداز میان مدت طلا خوش بین هستند. به گفته اسپیواک، سقف کوتاه مدت قیمت طلا در منطقه ۵۱۲۰ دلار است، اما هدف کلیدی بعدی بازار بازگشت به اوج های قبلی در حدود ۵۶۰۰ دلار است. اگر از این مقادیر فراتر رفت، راه برای ثبت رکوردهای تاریخی جدید هموار می شود.

این ارزیابی نشان می‌دهد که کاهش اخیر ممکن است ناشی از فشارهای موقتی مانند کاهش نقدینگی و نوسانات کوتاه‌مدت در بازار ارز باشد تا نشانه‌ای از تغییر روند بلندمدت.

سایر فلزات گرانبها نیز روند نزولی دارند

کاهش قیمت فقط محدود به طلا نبود. قیمت نقره نیز ۲.۸ درصد کاهش یافت و به ۷۴ دلار و ۴۶ سنت در هر اونس رسید. با این حال، در یک مقطع از معاملات، کاهش به بیش از ۵ درصد رسید. پلاتین با ۲ درصد کاهش به ۲.۲۷ سنت در هر اونس و پالادیوم با ۲.۴ درصد کاهش به ۱۶۸۲.۲۳ سنت رسید.

به این ترتیب بازار فلزات گرانبها روزی ابری اما پرنوسان را تجربه کرد. روزی که ترکیبی از دلار قوی، تعطیلات طولانی و انتظارات سیاست پولی تعادل را به نفع خریداران تغییر داد. اکنون چشم‌ها به داده‌های اقتصادی جدید و موقعیت‌های فدرال رزرو برای تعیین مسیر بیشتر این بازار است.