بازار سرمایه در فاز سردرگمی و هیجان قرار دارد / همه نگاه‌ها به مذاکرات دوخته‌شده است

سرور قراخانی کارشناس بازار سرمایه با نگاهی به ادامه ابهام، هیجان و سردرگمی در بورس تاکید کرد: ریسک‌های سیاسی و اخبار ضد و نقیض از مذاکرات عامل اصلی بی‌ثباتی سرمایه‌گذاران در چند هفته اخیر بوده و مانع از شکل‌گیری روند باثبات در معاملات شده است.

سرور کاراخانی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با افق میهن وی با اشاره به وضعیت کنونی بورس، از ادامه بلاتکلیفی، هیجان و سردرگمی در معاملات خبر داد و تاکید کرد: ریسک‌های سیاسی و ژئوپلیتیکی عامل اصلی بی‌ثباتی رفتار سرمایه‌گذاران در هفته‌های اخیر بوده است.

سردرگمی بازار در سایه اخبار متناقض سیاسی

کاراخانی با نگاهی به وضعیت کلی بازار سرمایه گفت: در حال حاضر بورس ایران در دوره اصلاحات و سردرگمی به سر می برد و بحران های سیاسی، تهدیدات منطقه ای و اخبار متناقض مرتبط با مذاکرات، فضای تصمیم گیری سرمایه گذاران را با چالش جدی مواجه کرده است. این مشکل باعث شده تا بازار نسبت به کوچکترین اخبار مثبت یا منفی واکنش احساسی نشان دهد.

وی افزود: شاخص کل در هفته های اخیر همچنان در وضعیت هیجانی قرار دارد و با هر اطلاعیه مطبوعاتی سازوکار عرضه و تقاضا به هم می ریزد. در برخی روزها شاهد تشکیل صف های فروش و در روزهای دیگر شاهد صف های خرید هستیم که نشان دهنده عدم ثبات در روند معاملات است.

رشد مقطعی بر روی اخبار مثبت

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر نقش مذاکرات در روند بورس گفت: تا زمانی که اخبار امیدوارکننده ای از روند مذاکرات منتشر نشود، بازار می تواند در کوتاه مدت رشد کند اما این رشد پایدار نخواهد بود مگر اینکه فضای سیاسی کشور تثبیت شود.

به گفته وی، ترکیب اخبار مثبت و منفی در هفته های اخیر بازار را در وضعیت نامشخصی قرار داده و سرمایه گذاران نمی توانند چشم انداز روشنی برای آینده معاملات داشته باشند.

سناریوهای فنی؛ از سر و شانه تا موج پنجم الیوت

کاراخانی با اشاره به تحلیل تکنیکال شاخص کل گفت: از نظر فنی یکی از سناریوهای نزولی برای بازار، شکل گیری الگوی سر و شانه است که در صورت تکمیل، ممکن است باعث ریزش شاخص تا خط گردن شود. با توجه به صف های فروش و فروش اخیر، احتمال تحقق این سناریو وجود دارد.

وی افزود: از سوی دیگر اگر از منظر امواج الیوت به بازار نگاه کنیم، می توان گفت که شاخص در مسیر تکمیل موج پنجم قرار دارد. این نشان می دهد که بازار در نقطه حساسی قرار دارد و جهت گیری آن به شدت تحت تأثیر اخبار و ریسک های سیاسی است.

اولویت صنایع بزرگ و مشاوره سهامداران

این تحلیلگر بازار سرمایه با نگاهی به وضعیت صنایع مختلف گفت: صنعت فلز و پتروشیمی همچنان در اولویت من است. البته در صورت بروز بحران های سیاسی، این شرکت ها از آنجایی که شاخص ساز هستند، زودتر از سایر صنایع تحت فشار فروش قرار می گیرند.

وی ادامه داد: با این حال سرمایه گذارانی که به صورت مستمر بر بازار نظارت دارند می توانند سهام با پتانسیل بالا را شناسایی کنند. ورود به بازار سرمایه مستلزم پذیرش ریسک های سیاسی و مالی است و هر فردی که وارد این حوزه می شود باید از همان ابتدا متوجه این ریسک ها باشد.

واکنش بازار به نتایج مذاکرات

کاراخانی با تاکید بر تاثیر مستقیم نتایج مذاکرات بر رفتار بازار، گفت: زمانی که اخبار مثبت منتشر می شود و توافق حاصل می شود، بازار می تواند این اخبار را پیش بینی کرده و وارد فاز صعودی شود. با این حال، زمانی که اخبار منفی منتشر می شود و ریسک های سیاسی افزایش می یابد، بازار به سمت ریسک گریزی حرکت می کند و صف های فروش طولانی تر می شود.

وضعیت طلا و ارز؛ منتظر تعیین تکلیف سیاسی

وی در پایان با اشاره به بازارهای موازی گفت: بازار طلا و ارز در شرایطی مشابه بورس قرار دارد و در روندی رنجور، نوسانی و سردرگم در حال حرکت است. به نظر می رسد سرمایه گذاران در این بازارها نیز منتظر روشن شدن فضای سیاسی هستند تا تصمیم بگیرند سرمایه خود را به کدام سمت هدایت کنند.

این کارشناس بازار سرمایه در پایان ابراز امیدواری کرد با کاهش تنش ها و شفاف شدن فضای سیاسی، ثبات بیشتری به بازارهای مالی کشور بازگردد.

پایان مقاله