بازار نگران تکرار سناریوی ضربه به پتروشیمی کارون است

یک کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر تنش های امروز کشور بر بورس گفت: اگر جنگ ادامه پیدا کند و صنایع مهمی مانند پتروشیمی بیشتر تحت تاثیر قرار بگیرند، ممکن است این مشکل با کاهش مواد اولیه و مختل شدن زنجیره تولید به سایر صنایع نیز فشار بیاورد.

محمدعلی پروانه کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار اخبار بورسدرباره وضعیت امروز بورس و تاثیر اخبار جنگ و تنش های اخیر بر روند معاملات گفت: جنگ یک ریسک سیستماتیک برای بازار سرمایه است و زمانی که این ریسک افزایش یابد طبیعی است که کل بازار به آن واکنش نشان دهد.

وی به پایان معاملات امروز بازار با بیش از 12 همت در صف فروش و حدود 5 همت در صف خرید اشاره کرد و افزود: واکنش امروز بازار با توجه به افزایش ریسک های سیستماتیک تا حد زیادی طبیعی بود به ویژه برخی از بخش ها از جمله پتروشیمی ها تحت تاثیر تحولات اخیر قرار گرفتند و نگرانی سرمایه گذاران افزایش یافت.

پروانه ادامه داد: در اتفاقات اخیر برخی زیرساخت ها و تاسیسات مرتبط با این صنعت دچار مشکل شد و امروز نیز خبری از پتروشیمی کارون منتشر شد. با این حال، هنوز مشخص نیست که میزان خسارت چقدر است. اما اگر روند جنگ رفت و برگشت ادامه یابد و صنایع بزرگی مانند پتروشیمی به شدت آسیب ببینند، این مشکل ممکن است با کاهش مواد اولیه و ایجاد اختلال در زنجیره تولید، سایر صنایع را نیز تحت فشار قرار دهد.

این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: به همین دلیل ریسک بازار افزایش یافته و طبیعی است که برخی از سرمایه گذاران در چنین شرایطی محتاطانه عمل کنند و ترجیح دهند بخشی از منابع خود را به دارایی های مطمئن تری مانند صندوق های طلا یا صندوق های اوراق قرضه منتقل کنند تا وضعیت حل شود.

وی با این حال در خصوص ارزش معاملات امروز بازار گفت: اگرچه ریسک بازار بالا بود، اما به نظر می رسد ارزش معاملات امروز در حد معقولی باشد و از این منظر معاملات قابل توجهی در بازار انجام شده است.

پروانه همچنین درباره بخش هایی که امروز بیشترین معاملات را به ثبت رساندند، گفت: در بین گروه ها، پالایشگاه ها علاقه بیشتری دارند و از نظر ارزش معاملاتی در وضعیت خوبی قرار دارند. البته برای برخی از نمادهای بزرگ مانند فولاد یا سایر نمادها چون در صف فروش قرار داشتند، معامله چندانی انجام نشد. علاوه بر پالایشگاه ها، صنایع سیمان نیز معاملات نسبتا خوبی را به ثبت رساندند، اما هنوز مشخص نیست این روند در روزهای آینده ادامه خواهد داشت یا خیر.

وی در بخشی دیگر از این گفتگو درباره اعلام رئیس سازمان بورس مبنی بر تعطیل نشدن بازار سرمایه حتی در صورت وقوع مجدد جنگ گفت: این موضوع را نمی توان نشانه قدرت بازار دانست، اما تعطیل نشدن بازار تصمیم درستی است. با بسته شدن و بازگشایی بازار، ریسک نقدینگی برای سهامداران افزایش می یابد و این به اعتماد سرمایه گذاران لطمه می زند.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: باز بودن بازار به سرمایه گذار این امکان را می دهد که ریسک ها را ارزیابی کرده و بر اساس تحلیل خود تصمیم بگیرد. برخی ممکن است خطر جنگ را بپذیرند و در بازار باقی بمانند، در حالی که برخی دیگر ممکن است تصمیم به خروج بگیرند. اما اگر بازار به طور مکرر بسته و باز شود، نقدینگی بازار را تحت تاثیر قرار می دهد و ریسک نقدینگی را افزایش می دهد.

پروانه تاکید کرد: اکنون باید بپذیریم که بازار سرمایه در شرایطی است که عدم اطمینان از جنگ متغیر مهمی در تحلیل است. بنابراین در هنگام تصمیم گیری باید این فاکتور را در نظر گرفت. از این منظر تصمیم برای عدم تعطیلی بازار تصمیمی درست و حتی شجاعانه است.

وی درباره چشم انداز بازار در هفته آینده گفت: اگر ریسک جنگ را نادیده بگیریم، بازار از منظر تورمی همچنان قابلیت رشد را دارد. تورم قابل توجهی در بسیاری از بازارهای کالا مشاهده می شود. به عنوان مثال افزایش قیمت برخی از مواد شیمیایی یا کالاهای دیگر محسوس است و این مشکل در نهایت ممکن است سود ریالی شرکت ها را تحت تاثیر قرار دهد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: البته شرکت هایی که به طور مستقیم از تحولات اخیر متاثر شده اند مانند برخی شرکت های پتروشیمی یا شرکت هایی مانند فولاد مبارکه باید از این تحلیل خارج شوند. اما رشد درآمد در سایر بخش ها نیز انتظار می رود. به عنوان مثال، شرکت هایی مانند شرکت های داروسازی نیز ممکن است به دلیل افزایش قیمت ها و شرایط تورمی، رشد فروش را تجربه کنند.

پروانه در پایان به احتمال عبور شاخص کل از مرز 4 میلیون و 500 هزار واحد اشاره کرد. در چنین شرایطی امکان عبور شاخص کل از محدوده 4 میلیون و 500 هزار واحدی نیز وجود داشت.