بیمه رازی با درآمد جهشی اما سودسازی کُند!

هادی بهرامی; بازار: در زندگی مدرن، استفاده از وسایل نقلیه و اتومبیل افزایش یافته است. در کوچه ها و خیابان ها شبانه روز شاهد تردد خودروها و موتورسیکلت ها هستیم. علاوه بر خطر تصادفات، رشد روزافزون صنایع مختلف در نقاط مختلف کشور، بیماری های مختلف و وقوع حوادث غیرمترقبه فراوان در هر کشوری، نیاز صنعت بیمه به عنوان یکی از مهمترین ابزارهای انسان به شمار می رود. زندگی خطرات تجارت دریایی مانند طوفان و غارت توسط دزدان دریایی خسارات فراوان و خطرات مختلفی را به همراه داشت که منجر به ایجاد شرکت ها و شرکت های بیمه شد.
در نیمه دوم دهه 1980، شرکت های بیمه و صندوق های بازنشستگی در بورس اوراق بهادار پذیرفته شدند. نمادهای ودی، البرز، آسیا و پارسیان اولین شرکت های عرضه کننده سهام گروه بیمه در بورس هستند. استقرار تمامی نمادهای مذکور در نیمه دوم سال 1387 اتفاق افتاد و طی سالیان فعالیت با افزایش و کاهش بسیاری همراه بود. صنعت بیمه از بانک‌ها و شرکت‌های پتروشیمی کوچک‌تر است و بنابراین اثرات غیرمستقیم تحریم‌ها را دریافت می‌کند که شامل افزایش هزینه‌های خسارت و همچنین افزایش نرخ گردش مالی و سود عملیاتی از طریق اثرات مثبت آن می‌شود. در زیر به تحلیل جامع شرکت بیمه رازی می پردازیم.

شرکت رازی در نیمه نخست امسال 9.5 میلیارد تومان مالیات پرداخت کرد که نسبت به سال گذشته 280 درصد افزایش داشت و سود خالص نیز به کندی افزایش یافت.

ارائه و موقعیت شرکت
شرکت بیمه رازی این شرکت با هدف توسعه فرهنگ بیمه، ارتقای کیفیت خدمات بیمه ای و گسترش فضای رقابتی در صنعت بیمه فعالیت خود را به عنوان اولین شرکت بیمه خصوصی ایران از اوایل سال 1381 با سرمایه 140 میلیارد تومان آغاز کرد. زاوت از نظر سرمایه در بین پنج شرکت برتر صنعت بیمه قرار گرفت و سرمایه این شرکت به حدود 2000 میلیارد تومان رسید. بیمه رازی نه تنها رتبه دارایی یک صنعت بیمه را در سال 1400 کسب کرد، 22 میلیارد ریال حق بیمه تولید کرد، پس از 18 سال مجوز اعتماد گرفت و با داشتن بیش از 6000 مرکز درمانی در طرف قرارداد، ظرفیت حفظ ریسک را چهار برابر کرد. خط کشی در تمامی شهرهای کشور و ارائه خدمات به شش وزارتخانه و سازمان بزرگ، در تمامی مراکز استان ها و کلانشهرها، در حال حاضر بیش از 10 هزار بیمه شده قانونی و یک میلیون بیمه شده واقعی بیمه خدمات آن هستند. شرکت بیمه رازی دارای 1800 کارگزار ملکی، حقوقی و جانی و 600 کارمند در سراسر کشور در راستای شعار بیمه رازی در بالاترین سطح در راستای پنج چرخه راهبردی ابلاغی مدیر عامل محترم می باشد. ارزش بازار بیمه رازی در بورس 2915 میلیارد تومان است که در حال حاضر ارزش معاملاتی 2.6 میلیارد تومانی را نشان می دهد.

ترکیب سهامداران اصلی
طبق جدول زیر؛ در بین 13 سهامدار عمده، شرکت بازرگانی عرشیا پارسیان بزرگترین مالک بیمه رازی است.

درصد مالکیت	تعداد سهام نگهداری شده	نام سهامدار
۲۰	3.8 میلیارد	شرکت بازرگانی با Arshia Parsian
۱۳.۶	2.6 میلیارد	شرکت توسعه صدر مدائن
۶.۹	1.3 میلیارد	بنیاد خیریه
۶.۹	1.3 میلیارد	شرکت سازندگان مسکن Behesht Poya
۶.۵	1.2 میلیارد دلار	پیشگامان شرکت توسعه تجارت Alborz
4.3	811 میلیون	شرکت نوید اعتماد اقتصاد
4.2	805 میلیون	شرکت اشراق ایمن مهرگان
۳.۹	745 میلیون	صندوق سرمایه گذاری کارون
۷.۷	1.46 میلیارد	سبد مشارکت
۳.۷	713 میلیون	شرکت باغ شهر گستر ایرانیان
2.1	399 میلیون	شرکت بتن مبین سازه
۲	380 میلیون	گروه مالی و اقتصادی آینده
۱.۵	282 میلیون	صندوق های سرمایه گذاری مشترک صبا نیک

آخرین اخبار شرکت
1- رئیس مدیریت بازاریابی و توسعه بازار شرکت بیمه رازی روز سه شنبه با تاکید بر بازاریابی تهاجمی گفت: شرکت بیمه رازی بازاریابی تهاجمی را با تمرکز بر بیمه شدگان و شبکه توزیع با برنامه جاری و تمرکز ویژه بر بیمه نامه ها انجام می دهد. عقل دارد.
2- سرپرست مدیریت بیمه های بار، دریانوردی و هواپیمای شرکت بیمه رازی گفت: این شرکت نسبت به مدت مشابه سال 1401 رشد قابل توجهی در زمینه بیمه های دریایی به ثبت رسانده و در راستای هدف آموزش در سال آینده برای افزایش بازار است. افزایش سهم این یکی از اهداف اصلی شرکت خواهد بود.
3- معاون مالی و اداری شرکت بیمه رازی گفت: شرکت بیمه رازی با ایجاد ساختار مستقل وصول مطالبات، خدمات جدید و متفاوت آنلاین را ارائه کرده و پاسخی شایسته به اعتماد ذی نفعان ارائه می کند.
4- معاون برنامه ریزی و نوآوری شرکت بیمه رازی گفت: ارائه خدمات توسط شرکت های کارگزاری آنلاین با استانداردهای روز فاصله دارد و شرکت های بیمه باید با ایجاد بازارچه اختصاصی (آنلاین) از حقوق بیمه شدگان و شبکه توزیع حمایت کنند. راه اندازی بازار معاملاتی). .
5- مدیرعامل بیمه رازی با بیان اینکه استراتژی ها و جهت گیری های شرکت در دو سال اخیر با برنامه ریزی ویژه تدوین شده است، گفت: شرکت بیمه رازی طی برنامه ریزی های ویژه به صورت ویژه به مناطق هدف نفوذ کرده و در سال 1402 رشد قابل توجهی را ثبت کرد.» در مناطق هدف به ویژه آتش سوزی، حمل و نقل و فناوری ثبت شده است.

هزینه های عمومی و اداری شرکت بالغ بر 338 میلیارد تومان با 57 درصد افزایش نسبت به سال قبل و سود خالص شرکت 290 میلیارد تومان با 1300 درصد افزایش نسبت به سال قبل است.

تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان
درآمد حق بیمه شرکت رازی در پایان سال 1401 با رشد 58 درصدی نسبت به سال قبل 3000 و 8 میلیارد تومان بوده که از این میزان 729 میلیارد تومان صرف حق بیمه اتکایی شده است. هزینه های غرامت پرداختی این شرکت بالغ بر یک هزار و 845 میلیارد تومان است که نسبت به سال قبل 56 درصد و نسبت به دو سال گذشته 146 درصد افزایش داشته است. هزینه های عمومی و اداری شرکت بالغ بر 338 میلیارد تومان با 57 درصد افزایش نسبت به سال گذشته و سود خالص شرکت با 1300 درصد افزایش نسبت به سال گذشته به 290 میلیارد تومان رسید.
بر اساس صورت های مالی 6 ماهه جدید، درآمد حق بیمه شرکت 2 هزار و 311 میلیارد تومان، هزینه های عمومی اداری شرکت 196 میلیارد تومان و سود خالص 90 میلیارد تومان است. بر اساس تحلیل انجام شده، تا پایان سال 1402 نسبت به سال قبل، هزینه های اداری و عمومی با 33 درصد افزایش به 450 میلیارد تومان و سود خالص شرکت با افزایش 34 درصدی به 390 میلیارد تومان به یک قیمت خواهد رسید. نسبت درآمد به درآمد 7.5 برآورد شده است. شرکت رازی در نیمه نخست امسال 9.5 میلیارد تومان مالیات پرداخت کرد که نسبت به سال گذشته 280 درصد افزایش داشت و افزایش سود خالص روند کندی را آغاز کرده است.

نسبت قیمت درآمد: در پایان سال 1401 بیمه رازی برای هر سهم 15 تومان سود خالص برای سهامداران آورد. نسبت P/E سالانه در این سال 8.2 است و سود خالص هر سهم شرکت در سال 1400 1 تومان، در سال 1401 15 تومان و در نیمه اول 1402 5 تومان است.

بررسی حجم معامله
نمودار زیر حجم معاملات خرید و فروش را به تفکیک معاملات حقیقی و حقوقی در هر روز معاملاتی نشان می دهد. حجم معاملات بالا در نمودار به معنای امکان شروع یک روند جدید است، در حالی که حجم معاملات پایین نشان دهنده عدم تمایل معامله گران به معامله با این سهم است. در صورت افزایش قیمت ها و افزایش حجم معاملات، این نشانه تایید روند صعودی سهام و بالعکس است. حجم معاملات سهام و همچنین قیمت آنها در حال کاهش است که نشان دهنده یک دوره رنج و فرسایش است. در حال حاضر با توجه به اطلاعات موجود، شاهد کاهش شدید ارزش معاملاتی هستیم و فراتر رفتن حجم معاملات حقوقی از محدوده 21 میلیون سهمی در جهت مثبت را می توان نشان از صعود مجدد سهام دانست. . در آخرین روز معاملاتی شاهد فروش یک میلیون و 400 هزار سهم توسط سهامداران حقوقی و خرید یک میلیون و 400 هزار سهم توسط سهامداران حقیقی بودیم.

قیمت سهم وارزی از بازار سهام پیروی می کند بهمن در ماه 1401 از 125 Toman به سمت بالا رشد کرد فروردین ماه 1402 روند نزولی را شکست و 100 ٪ افزایش یافت خرداد ماه پس از رسیدن به مقاومت تاریخی 250 Toman آغاز شد. در حال حاضر ، قیمت در چندین سطح پشتیبانی است و به نظر می رسد در منطقه کم خطر قرار دارد

تحلیل تکنیکال
طی سه سال گذشته موجودی کالا در بازه قیمتی 110 تا 250 تومان در نوسان بوده و چندین طبقه و سقف ایجاد کرده است. قیمت سهم وارزی از بازار سهام پیروی می کند بهمن در ماه 1401 از 125 Toman به سمت بالا رشد کرد فروردین ماه 1402 روند نزولی را شکست و 100 ٪ افزایش یافت خرداد ماه پس از رسیدن به مقاومت تاریخی 250 تومان شروع به سقوط کرد. در حال حاضر قیمت در چندین سطح حمایتی قرار دارد و به نظر می رسد در منطقه کم ریسکی قرار دارد که با غلبه بر مقاومت قوی 170 تومانی در فاز اول می تواند بازدهی 40 درصدی را برای سهامداران فراهم کند. آخرین کف قیمت در نمودار 110 تومان است و عبور از مقاومت تاریخی 250 تومان نشانه شکل گیری یک روند صعودی بزرگ و جدید است.

آخرین کلمه
تحرکات صنعت بیمه برای اقتصاددانان، تحلیلگران بازار مالی و سرمایه گذاران مهم است. به همین دلیل برای درک وضعیت شرکت باید گزارش های مالی و نمودارهای قیمت سهام را بررسی کنید. برای تحلیل جامع وضعیت بنیادی شرکت های بیمه باید میزان دارایی ها، کیفیت و دامنه ارائه خدمات، میزان حق بیمه صادر شده، ضریب نفوذ بیمه، حساب سود و زیان و سایر عوامل را در نظر گرفت. افزایش نرخ تورم و مشکلات اقتصادی ممکن است علیرغم افزایش نرخ فروش، هزینه مطالبات را افزایش دهد و برخی از شرکت های بیمه را به سمت ورشکستگی سوق دهد. بنابراین باید نظارت ها تقویت شود و نقدینگی مؤسسات بیمه به خوبی مدیریت شود تا سود افزایش یافته و هزینه های اضافی کاهش یابد.