سایه سنگین ریسک های سیستماتیک بر معاملات بازار سرمایه

یک کارشناس بازار سرمایه می گوید: در چند هفته اخیر شاهد حذف ارز ترجیحی بودیم. با توجه به اینکه بازار از قبل این موضوع را پیش بینی کرده بود، بازدهی اندکی مثبت را شاهد بودیم.

بهراد موسوی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با افق میهنوی در خصوص شرایط فعلی بازار سرمایه گفت: سایه شدید ریسک های سیستماتیک را بر بازار سرمایه احساس می کنیم و معامله گران و سرمایه گذاران این موضوع را به صورت ویژه ارزیابی می کنند. می توان گفت از روز یکشنبه وضعیت سهام شرکت های بزرگ تا حدودی بهتر شده است، اما با توجه به معاملات امروز، همچنان شاهد عرضه برخی گروه ها در بازار سرمایه بودیم. بنابراین سایه ریسک های سیستماتیک وزن مهمی در محاسبات سرمایه گذاران دارد.

وی افزود: دلیل اصلی اینکه در روزهای اخیر شاهد معاملات مثبت اندک بوده ایم، حمایت از سهام شرکت های بزرگ و کاهش بسیار کم ریسک های سیستمی نسبت به هفته های گذشته بوده است.

اهمیت ریسک های سیستماتیک برای محاسبه سرمایه گذاران

موسوی در این خصوص ادامه داد: اما در نهایت در چند هفته اخیر شاهد حذف ارز ترجیحی بودیم؛ با توجه به اینکه بازار از قبل این مشکل را پیش بینی کرده بود، بازدهی اندکی مثبت را شاهد بودیم، البته این مشکل همچنان می توانست وجود داشته باشد، اما مهم ترین عاملی که مانع از این بازدهی مثبت شد، تاثیر ریسک های سیستماتیک بر معاملات بازار سرمایه بود.

این کارشناس بازار سرمایه با نگاهی به وضعیت بازار تا پایان سال خاطرنشان کرد: با توجه به اخبار مذاکراتی که روز جمعه منتشر شد، انتظار می‌رود این جلسه در روزهای آتی بتواند سایه ریسک‌های سیستماتیک را به صورت عینی و واقعی تا حدودی از بین ببرد و قطعا این مشکل از سوی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار سرمایه مورد ارزیابی قرار خواهد گرفت و باعث می‌شود تا در هفته‌های گذشته، عملکرد بهتر و مثبت‌تری نسبت به هفته‌های گذشته داشته باشیم.

وی همچنین توضیح داد: با این حال ریسک های سیستماتیک عامل مهمی است و با توجه به پیام های متناقضی که در بازارهای موازی مانند طلا و ارز مشاهده می شود، نمی توان میزان واقعی کاهش این ریسک ها را برای معامله گران تخمین زد.

موسوی در پایان گفت: امیدواریم در روزهای آینده با توجه به اندک اخبار مثبتی که از اوضاع سیاسی کشور منتشر می شود، تا پایان سال شاهد کسب و کار بهتری باشیم. با این حال، اگر سایه این ریسک ها قوی تر شود و در شرایط فعلی ادامه یابد، احتمال یک بازار خوب دست کم گرفته می شود.