سرمایه گذاری در سهام یا صندوق سهامی؟

با توجه به وضعیت خوب بورس امروز و نگرانی هایی که در مورد سرمایه گذاری در آن وجود دارد، این سوال در ذهن بسیاری از افراد ایجاد می شود: آیا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم یا خیر؟ و اگر شرایط سرمایه گذاری در بورس خوب است کدام گزینه را انتخاب کنیم؟

گزارش کردن افق میهنحدود دو ماه از آغاز روند صعودی بورس می گذرد و شاخص کل حدود ۲ میلیون واحدی آن به نیم کانال ۲.۸ میلیون واحدی رسیده است. این آمار نشان دهنده رشد بیش از ۴۰ درصدی کل شاخص کل بورس در این مدت است. با توجه به وضعیت خوب بورس امروز و نگرانی هایی که در مورد سرمایه گذاری در آن وجود دارد، این سوال در ذهن بسیاری از افراد ایجاد می شود: آیا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم یا خیر؟ و اگر شرایط سرمایه گذاری در بورس خوب است کدام گزینه را انتخاب کنیم؟

سرمایه گذاری در بورس چقدر سود دارد؟

هنگام سرمایه گذاری در بورس، نکات مهمی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید. این بازار در بلندمدت بیشترین بازدهی را در بین دارایی های رسمی کشور داشته است. با وجود این رشد خوب، سرمایه گذاری مستقیم در بورس برای همه مناسب نیست. این طبیعت بازار سهام است که نوسان دارد. به همین دلیل، اگر سهامی را در زمان نامناسب یا با قیمت نامناسب خریداری کنید، نه تنها می توانید سود کسب کنید، بلکه به طور بالقوه شاهد کاهش ارزش دارایی در یک دوره زمانی خواهید بود. از طرفی این بازار به دلیل نوساناتی که دارد برای افراد ریسک گریز و ریسک پذیر مناسب نیست.

در غیر این صورت، می توانید دارایی خود را در زمان و قیمتی بفروشید که در مقایسه با آینده آن رشد خوبی نداشته باشد یا حتی متحمل ضرر شوید. نکته سوم اینکه بورس متشکل از شرکت ها و صنایع مختلفی است که هر کدام فعالیت تولیدی خاصی را انجام می دهند و محصولات خاصی را تولید می کنند. اگر زمان کافی برای یادگیری و تجزیه و تحلیل این شرکت ها و تخمین زمان مناسب برای ورود به هر یک را نداشته باشید، ممکن است سود خوبی کسب نکنید. در واقع، علیرغم عملکرد خوب بازار سهام، افراد ممکن است به سه دلیل عملکرد خوبی نداشته باشند: کمبود زمان، کمبود دانش و میزان پذیرش ریسک. برای این منظور و برای حل این مشکلات، صندوق های سرمایه گذاری اختراع شد.

صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟

صندوق سرمایه گذاری ابزاری مالی است که پس از اخذ مجوزهای دولتی و کسب صلاحیت های لازم، سرمایه را جمع آوری می کند و مبالغ جمع آوری شده را عمدتاً برای خرید سهام استفاده می کند. برخی از دارایی های صندوق نیز برای سرمایه گذاری در چیزهایی غیر از سهام استفاده می شود. صندوق سهام یک کارشناس را به عنوان مدیر صندوق انتخاب می کند. این متخصص سرمایه موجود را صرف خرید سهامی می کند که پتانسیل افزایش دارند و وقتی متوجه می شود این سهام پتانسیل رشد خود را از دست داده اند، سهام یا دارایی دیگری را جایگزین آن می کند.

چه کسی برای خرید سهام بهتر است؟

خرید سهام بیشتر برای کسانی که دانش بازار خوبی دارند و برای تجزیه و تحلیل وقت می گذارند خوب است. اما فراتر از آن، برای افراد دیگر، خرید سهام بهتر از خرید صندوق های سرمایه گذاری است. اگر می‌خواهید به سود مشترکی برسید یا با سهام خاصی آشنا هستید، اگر می‌خواهید در شرکتی با خرید سهام گسترده، جایگاه و موقعیتی داشته باشید و اگر ریسک‌پذیرتر هستید، باید مستقیماً سهام بخرید.

چه کسی برای سرمایه گذاری در صندوق سهام بهتر است؟

صندوق های سرمایه گذاری به دسته های مختلفی تقسیم می شوند. به طور کلی، در یک صندوق سرمایه گذاری کنید بورس برای افرادی مناسب است که زمان یا اطلاعات کمی در مورد بورس دارند و عموما ریسک گریزتر هستند. البته دسته ای از صندوق های سهام به نام صندوق های اهرمی وجود دارد که برای افرادی که بسیار ریسک گریز هستند مناسب است. علاوه بر این، اکثر انواع صندوق ها سعی در تنوع بخشیدن به دارایی ها و تشکیل سبد دارایی ها و سهام مختلف از شرکت های مختلف دارند که این امر باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری در مقایسه با حالت خرید مستقیم می شود. دلایل دیگری برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که مزیتی نسبت به خرید مستقیم سهام محسوب می شود.

بسیاری از مواقع نمی دانید که چه زمانی وارد یا خارج شوید و به همین دلیل حتی ممکن است متضرر شوید. از سوی دیگر، صندوق های قابل معامله در بورس، قیمت بازار و ارزش خالص دارایی هر سهم صندوق را به شما نشان می دهند. این موضوع می تواند وضعیت کلی حباب صندوق و مناسب بودن قیمت معاملاتی آن را آشکار کند و به شما در تصمیم گیری خرید و فروش کمک کند. علاوه بر صندوق های سهام عادی، صندوق های سهامی شامل صندوق های بخش، شاخص و اهرمی نیز می شود که هر کدام مزایای خاص خود را دارند.

مزیت خرید صندوق سرمایه گذاری مشترک بر خرید مستقیم سهام

به عنوان مثال، گاهی اوقات اتفاق می افتد که کل بازار سهام در حال رشد نیست، اما یک صنعت یا بخش خاص به دلایلی در حال رشد است. در این شرایط معمولاً شرکت های فعال در این منطقه با صف خریدار مواجه می شوند و به سختی می توان به آنها سر زد. اکنون سودآوری با خرید وجوه در این بخش آسان تر شده است.

صندوق های بخشی در ایران در حال گسترش هستند و در حال حاضر ۲۵ صندوق بخشی در بخش های خودرو، داروسازی، پتروشیمی، سیمان، بیمه و فلزات فعالیت می کنند. البته صندوق‌های بخش، ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های سهام عادی دارند، زیرا بر روی یک بخش یا صنعت خاص تمرکز می‌کنند و اگر شرایط به گونه‌ای دیگر پیش برود، احتمال ضرر آن‌ها بیشتر از صندوق‌های سهام عادی است. در واقع تنوع این نوع صندوق ها به دلیل ماهیتشان کم است.

چرا یک صندوق شاخص بخریم؟

یکی دیگر از مزیت های صندوق های سرمایه گذاری مشترک و تنوع بالای آنها این است که برخی از آنها به ما امکان رشد بر اساس یک شاخص را می دهند. بسیاری از افراد تمایل دارند به اندازه شاخص کل یا شاخص هم وزن درآمد کسب کنند. اگر کسی بخواهد مستقیماً سبدی بسازد که از این شاخص ها پیروی کند و به اندازه آنها بازدهی داشته باشد، باید زمان، پول و سرمایه زیادی در اختیار داشته باشد. این در حالی است که صندوق های شاخص کار را برای مردم آسان کرده و سرمایه گذاران می توانند حتی با ۵۰۰ هزار تومان از چنین سبدی برخوردار شوند. این صندوق ها در ایران زیاد نیستند و فقط به ۵ صندوق محدود می شوند. هدف این صندوق ها دستیابی به بازدهی مشابه شاخص کل، شاخص هم وزن و ۳۰ شرکت عمده سهامی عام است.

استفاده از اهرم مالی با خرید صندوق سهام

یکی از امکاناتی که با خرید صندوق امکان پذیر است و با خرید مستقیم سهام نمی توان به آن دست یافت، امکان استفاده از اهرم مالی و کسب سود مضاعف در هنگام صعود بازار است. البته برخلاف صندوق‌های سهام عادی، صندوق‌های سهام اهرمی ریسک بالایی دارند و مردم زمانی باید آن‌ها را خریداری کنند که از رشد بازار مطمئن شوند، در غیر این صورت احتمال ضرر دو برابر می‌شود.