ضعف بازار سرمایه در سایه تنش‌های ژئوپلیتیک / نقد بودن بهترین استراتژی فعلی

احسان خاتونی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با افق میهن، با اشاره به کاهش هفت درصدی در گشایش بورس امروز، ضعف بورس را ناشی از تنش های ژئوپلیتیکی و تهدیدات جدید علیه ایران دانست.

احسان خاتونی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با افق میهن وضعیت بازار امروز شنبه ۲۵ بهمن وی به تحلیل ماه ۱۴۰۴ پرداخت و علت ضعف عملکرد بورس در هفته های اخیر را تشریح کرد. علیرغم اینکه حدود ۷ نفر قبل از باز شدن بازار امروز صف خریدند، این حجم خرید به سرعت سقوط کرد. اگرچه باز شدن بازار در ابتدا مثبت بود، اما به تدریج فشار فروش افزایش یافت و شاخص کل منفی شد. ما شاهد از بین رفتن نقدینگی واقعی و همچنین از بین رفتن پول هوشمند از بازار بودیم و این روند تا پاسی از شب ادامه داشت.

وی ادامه داد: بازگشایی نمادهای خودرویی که پیش بینی می شد روند بازار را بهبود بخشد، در آستانه افتتاح با توجه به اخباری مانند واگذاری سهام و افزایش نرخ سود نتوانست رشد چشمگیری ایجاد کند و به نظر می رسد تاثیر مثبت آن به روز کاری آینده موکول شود.

افزایش ریسک های سیاسی، ورود سرمایه گذاران را دشوارتر می کند

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر تاثیر ریسک های سیاسی و ژئوپلیتیکی بر بازار گفت: افزایش تهدیدات و اظهارات پی در پی ترامپ علیه ایران باعث شده تا شاهد ضعیف ترین عملکرد بورس تهران باشیم. تا زمانی که این تهدیدات وجود دارد، سرمایه گذار ریسک خرید را نمی پذیرد.

خاتونی یادآور شد: این در حالی است که بورس با نیم دلار فعلی و حتی در تالار دوم ارزش فوق العاده ای دارد. متأسفانه این ریسک ها تأثیر عمده ای بر تصمیمات سهامداران دارد. این به معنای بی اعتمادی نیست، بلکه یک استراتژی منطقی است. وقتی ریسک و عدم اطمینان زیادی در تمام بازارهای دنیا وجود داشته باشد، پول هوشمند وارد بازار نخواهد شد.

انتقاد پذیر بودن بهترین استراتژی در شرایط نامطمئن است

وی درباره رفتار سرمایه گذاران در شرایط فعلی گفت: به نظر من بهترین راهبرد در این شرایط نقدی بودن است و هیچ کاری نکردن یک حرکت هوشمندانه است. حتی خرید دارایی های کم خطر مانند طلا در محیط پرریسک فعلی بحث برانگیز است. سهام نیز در چنین شرایطی ریسک بالایی دارند.

خاتونی افزود: در حال حاضر شاهد خروج وجوه از صندوق های بازنشستگی هستیم زیرا بازار از احتمال درگیری یا جنگ بیم دارد و تجربه بسته شدن بازار در جنگ ۱۲ روزه نیز این ترس را افزایش داده است. پول هوشمند ترجیح می دهد که عمدتاً در حساب های کارگزاری یا سپرده های بانکی ساکن شود.

سرمایه گذاری های تدریجی و پرتفوی متنوع، کلید غلبه بر عدم اطمینان هستند

این کارشناس بازار سرمایه همچنین توصیه های کاربردی به سرمایه گذاران ارائه کرد: بهترین رویکرد این است که تنها ۲۰ درصد یا کمتر از سرمایه خود را در بازارها سرمایه گذاری کنید و ریسک پذیران می توانند تا ۵۰ درصد سرمایه خود را سرمایه گذاری کنند. تاکید می کنم که خرید و ساخت نمونه کارها به تدریج بهترین استراتژی است. در این شرایط می توانید در انواع بازارها سرمایه گذاری کنید: بورس، طلا، حتی املاک و صندوق های کالایی.

خاتونی در پایان تصریح کرد: با سرمایه کم و راهبرد محافظه کارانه می توان بر این ابهامات غلبه کرد و به شرایط پایدار دست یافت. سپس می توانید سهم سرمایه گذاری را افزایش دهید و با آرامش بیشتری بازار را دنبال کنید.

پایان مقاله