غلبه ریسک‌های ژئوپولیتیکی بر ارزندگی سهام

میلاد زمانی کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با افق میهن با اشاره به معاملات امروز بورس تهران، از کاهش فشار فروش نسبت به روز گذشته خبر داد و رفتار محتاطانه تری از سوی سهامداران در صف های فروش مشاهده می شود.

تبلیغات کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با اخبار بورس وی با نگاهی به معاملات امروز بازار سهام از کاهش نسبی فشار فروش نسبت به روز گذشته خبر داد و گفت: ارزش صف های فروش پیش گشایش امروز نسبت به روز گذشته کمتر بود که نشان از احتیاط بیشتری سهامداران در صف های فروش داشت.

تجمیع صف و تحرک در نمادهای نمایه سازی

به گفته زمانی، برخی از نمادهای کلیدی بازار پس از آغاز معاملات با تقاضای نسبی مواجه شدند. نمادهایی مانند «وغدیر»، «شستا»، «فارس» و «فولاد» و همچنین سهامی مانند «فملی» و «اروند» که حتی در برخی مواقع به دلیل حمایت بنیادی قوی‌تر به صف خرید می‌پیوندند. وی افزود: در سطح بازار، اهرم ها و بخش قابل توجهی از نمادها حداقل یک بار صف فروش خود را جمع آوری کرده اند و حجم خوبی از معاملات روی این نمادها انجام شده است.

تاثیر توقف خودرو بر فشار فروش در بازار

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت گروه خودرو توضیح داد: امروز نماد «خودرو» به دلیل انتشار فهرست افزایش قیمت محصولات متوقف شد که منجر به حذف بخشی از تقاضای احتمالی این گروه از بازار شد و به گفته زمانی، اگر «خودرو» باز می شد، می توانست مقداری از فشار فروش در بازار را کاهش دهد.

کاهش شاخص و نبرد بین خریداران و فروشندگان

زمانی با اشاره به آمار معاملات روزانه گفت: امروز ارزش معاملات خرد در محدوده ۲۳ همات قرار گرفت و شاخص کل بورس با کاهش حدود ۰.۸ درصدی و کاهش ۳۰ هزار و ۷۴۷ واحدی به سطح ۳ میلیون و ۹۸۱ هزار واحد رسید. به گفته وی، بازار تا پایان معاملات با تضاد و نوسان بین خریداران و فروشندگان همراه بود، اما فضای کلی بازار تحت تاثیر افزایش تنش ها و ریسک های ژئوپلیتیکی قرار گرفت.

خطرات سیاسی؛ عامل غالب در تصمیم گیری سهامداران

این تحلیلگر بازار سرمایه تاکید کرد: سهامداران با وجود ارزشمند بودن سهام، امروزه بیش از پیش عامل ریسک های سیستماتیک و ژئوپلیتیکی را در تصمیم گیری های خود لحاظ می کنند. تجربه جنگ ۱۲ روزه و تعطیلی بازار که منجر به انسداد نقدینگی شد، سرمایه گذاران را نسبت به این ریسک ها حساس تر کرده است. از سوی دیگر رشد چشمگیر شاخص و نمادهای تشکیل دهنده شاخص در هفته های اخیر باعث شده تا بسیاری از فعالان بازار سودی را ثبت کنند.

احتمال اصلاح کوتاه مدت دیگری در شاخص

به گفته زمانی، رفتار معاملاتی امروز نشان داد که برخی از معامله گران ترجیح دادند با سقف قیمتی بفروشند و زمانی که این انتظار برآورده نشد، برخی عرضه ها کاهش یافت. اما همچنان احتمال اصلاح بیشتر شاخص و حرکت آن به محدوده کانال ۳ میلیون و ۷۰۰ هزار واحدی وجود دارد.

کاهش ارزش دلاری بازار سهام؛ اساس جهش های بعدی

وی در خصوص رشد نرخ دلار آزاد گفت: افزایش قیمت دلار که امروز به قدر ۱۶۰ هزار تومان رسید، منجر به کاهش بیشتر قیمت دلار در بورس شده است. در صورت کاهش تنش ها و شناسایی نشدن ریسک های سیستماتیک، این مشکل می تواند به عامل مهمی در ظهور جهش های بعدی بازار از سطوح پایین تر تبدیل شود.

افزایش تقاضا برای صندوق های طلا

این کارشناس بازار سرمایه در بخشی دیگر از سخنان خود به بررسی وضعیت بازار طلا پرداخت و گفت: با بازگشایی مثبت بازار اونس جهانی در هفته جاری و افزایش قیمت ها و همچنین افزایش نرخ دلار داخلی، صندوق های طلا نیز امروز با تقاضای قابل توجهی مواجه شدند. بسیاری از این صندوق‌ها معاملات خود را در مرزهای بالای دامنه نوسان آغاز کردند و اگرچه نوسانات گاه به گاه و اصلاحات کوتاه‌مدت را تجربه کردند، اما به محدوده مثبت بازگشتند.

بازار منتظر کاهش ریسک است

وی در پایان تاکید کرد: سایه تهدید جنگ و تنش های منطقه ای همچنان بر بازار سرمایه سنگینی می کند و تا زمانی که این ریسک ها کاسته نشود، ورود جدی و مطمئن به بازار برای سرمایه گذاران دشوار خواهد بود. به گفته وی، در شرایط کنونی تنها سرمایه گذارانی با دید بلندمدت می توانند از هیجانات منفی بازار برای خرید سهام مناسب با قیمت های جذاب استفاده کنند.

پایان مقاله