پیش‌ بینی بازار بورس فردا یکشنبه ۲۶ مهر

افق میهن حمله به کشتی‌های تجاری، آسیب به نفت‌کش‌ها و عدم اطمینان در مورد امکان عبور ایمن کشتی‌ها از تنگه هرمز به عنوان یک آبراه استراتژیک، نگرانی‌ها در مورد گسترش درگیری‌ها و پیامدهای اقتصادی آن را افزایش داده است. در چنین شرایطی مسیر بورس علاوه بر وضعیت نقدینگی و ارزش معاملات، بیشتر به واکنش بازار به اخبار سیاسی و نظامی وابسته می شود.

گزارش های منتشر شده در روزهای اخیر حاکی از افزایش حملات به کشتی ها در تنگه هرمز است. در جدیدترین موارد، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی اعلام کرده است که یک نفتکش متجاوز پس از برخورد با مین دریایی در این آبراه منفجر و آتش گرفته است. در عین حال، جزئیات مستقلی در مورد هویت کشتی و میزان خسارت آن کاملاً مشخص نیست. گزارش ها همچنین حاکی از آسیب و غرق شدن چندین کشتی در روزهای اخیر است. این تحولات در کنار محدودیت شدید تردد دریایی، خطر اختلال در انتقال نفت و افزایش هزینه های حمل و نقل را تقویت کرده است.

ریسک تنگه هرمز چگونه به بورس منتقل می شود؟

تداوم محدودیت های ترافیکی در تنگه هرمز و افزایش احتمال خسارت به کشتی ها و نفتکش ها می تواند بورس را از چند جهت تحت تاثیر قرار دهد. افزایش نااطمینانی سیاسی، نگرانی از صادرات و واردات، احتمال اختلال در تامین مواد اولیه و تغییر در هزینه حمل و نقل از جمله عواملی است که می تواند سودآوری برخی شرکت ها را تحت تاثیر قرار دهد.

افزایش قیمت جهانی نفت لزوماً به معنای رشد یکپارچه سهام شرکت های مرتبط با انرژی نیست. زیرا تاثیر آن به ساختار درآمد شرکت ها، سیاست های قیمت گذاری، هزینه های تولید و محدودیت های صادراتی بستگی دارد. در مقابل، شرکت هایی که وابستگی بیشتری به واردات مواد خام یا حمل و نقل دارند ممکن است با افزایش هزینه ها و ریسک عملیاتی مواجه شوند.

از سوی دیگر، در شرایط تشدید تنش، ممکن است برخی معامله گران برای کاهش ریسک پرتفوی خود به فروش سهام روی بیاورند. این رفتار حتی در نمادهایی که از وضعیت بنیادی خوبی برخوردار هستند نیز می تواند فشار فروش ایجاد کند. بنابراین در معاملات فردا باید بین تاثیر اخبار سیاسی بر کل بازار و وضعیت بنیادی هر صنعت تفاوت قائل شد.

ارزش معاملات و برداشت پول؛ نشانه های مهم معاملات فردا

در کنار اخبار سیاسی، ارزش معاملات و خالص ورودی و خروجی پول واقعی می تواند تصویر واضح تری از رفتار سرمایه گذاران ارائه دهد. اگر فشار فروش با افزایش خروج پول واقعی و رشد تعداد نمادهای منفی همراه باشد، احتمال تداوم جو منفی تقویت می شود. از سوی دیگر، اگر خریداران بتوانند منابع را جذب کنند و جریان نقدینگی بهبود یابد، احتمالاً فشار فروش تعدیل خواهد شد.

نکته مهم این است که ارزش معاملاتی بالا به تنهایی نشانه مثبت یا منفی بودن بازار نیست. افزایش ارزش معاملات همراه با خروج پول واقعی می تواند نشان دهنده شدت فروش باشد. اما اگر گردش معاملات با ورود نقدینگی و بهبود وضعیت نمادهای مختلف همراه باشد، می توان آن را نشانه بازگشت تقاضا دانست.

پیش بینی بازار سهام برای فردا یکشنبه ۲۶ مهر

با توجه به ادامه خطرات نظامی، وضعیت تنگه هرمز و عدم اطمینان نسبت به امنیت سرمایه گذاری، بازار سهام در معاملات فردا با احتمال افزایش نوسانات و تداوم احتیاط معامله گران مواجه است. در سناریوی منفی، انتشار اخبار جدید در مورد حمله به شناورها یا تشدید محدودیت‌های دریایی می‌تواند منجر به افزایش عرضه و خروج شاخص‌ها شود. به خصوص اگر خروج پول واقعی ادامه یابد.

در سناریوی عکس، در صورتی که اخبار جدیدی از تشدید درگیری ها منتشر نشود و بازار بتواند فشار فروش را جذب کند، امکان بازگشت تقاضا و تعدیل افت قیمت وجود خواهد داشت. با این حال، کاهش فشار فروش در یک جلسه معاملاتی به تنهایی برای نتیجه‌گیری درباره پایان ریسک‌های سیاسی کافی نیست.

در مجموع سناریوی محتاطانه بورس فردا تداوم نوسانات با ریسک افزایش عرضه است. اما پیش بینی یک فروپاشی گسترده بدون بررسی رفتار واقعی خریداران و فروشندگان قطعی نیست. مسیر نماگرها در کنار خالص ورود و خروج پول واقعی، ارزش معاملات و میزان نمادهای مثبت و منفی مشخص خواهد کرد که بازار تا چه اندازه می تواند در برابر اخبار سیاسی مقاومت کند.