پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵

افق میهنی –

امروز یکشنبه بیست و یکم تیرماه یکی از روزهای تلخ و پرتلاطم برای بازار سرمایه تهران بود.

به گزارش افق میهن، شاخص کل بورس که مهمترین معیار سنجش کل بازار محسوب می شود با کاهش شدید حدود ۱۲۷ هزار واحدی مواجه شد و در نهایت به کانال ۵ میلیون و ۵۵ هزار واحدی رسید. این افت شدید فشار فروش شدید سرمایه گذاران را نشان می دهد و فضای نگران کننده ای را در بازار ایجاد کرده است. اما آنچه این کاهش را بیشتر نگران کننده می کند، عملکرد شاخص وزنی برابر است. این شاخص که معمولاً عملکرد شرکت های کوچک و متوسط ​​را نشان می دهد، امروز نزدیک به ۲۷ هزار واحد از دست داد. این موضوع به خوبی ثابت می کند که فشار فروش تنها محدود به سهام بزرگ و شاخص ساز نیست، بلکه موج نزولی به تمامی لایه های بازار سرایت کرده و شرکت های کوچکتر را نیز در بر گرفته است. یعنی اکثر سهامداران اعم از شرکت های بزرگ و کوچک امروز با صف های سنگین فروش مواجه بودند و نقدینگی بازار به شدت کاهش یافت.

تحلیل امروز بورس و پیش بینی فردا دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵

اگر نگاهی به نمادهای پرمعامله و تاثیرگذار بیندازیم، وضعیت روشن می شود. نمادهای اصلی شاخص مانند وفیروز، کالا، فملی، بورس، وبملت و شپنا که معمولا موتور محرکه بازار هستند، امروز در انتهای محدوده نوسان قیمت قرار گرفتند و نتوانستند افت قیمت را جبران کنند. این نشان می دهد که نه تنها خریدار قوی در بازار وجود ندارد، بلکه فشار فروش به حدی است که این غول های بورس را به پایین ترین سطح قیمتی سوق داده است. این وضعیت زنگ خطری جدی برای بازار محسوب می شود و حکایت از آسیب جدی به اعتماد سهامداران دارد.

از منظر جریان نقدی، امروز شاهد مهاجرت شدید پول از سوی سرمایه گذاران واقعی بودیم. در مجموع ۴۴۷۳ میلیارد تومان پول واقعی در سهام عادی، حق تقدم و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله برداشت شد. این عدد بسیار زیاد است و نشان می دهد که سهامداران خرد به دلیل جو منفی بازار برای تبدیل سهام خود به نقد عجله داشتند. اما نکته جالب توجه این است که مقصد این نقدینگی خارج شده است. سرمایه گذاران واقعی به جای خروج کامل از بازار، پول خود را به بازارهایی با ریسک کمتر منتقل کردند. بیشترین جذابیت برای این صندوق ها، صندوق های با درآمد ثابت بودند که بیش از ۲۳۰۰ میلیارد تومان نقدینگی جدید جذب کردند. همچنین بازار طلا ۴۴۵ میلیارد تومان و نقره ۱۳ میلیارد تومان مقاصد بعدی این نقدینگی شدند. که نشان می دهد سهامداران به طور کلی هنوز فضای سرمایه گذاری را ترک نکرده اند، بلکه صرفاً به دلیل ریسک بالای بورس در شرایط فعلی، به دنبال پناهگاه های امن تری برای سرمایه خود هستند تا از کاهش بیشتر ارزش دارایی های خود جلوگیری کنند.

امروز حدود ۸۵ درصد از کل نمادهای معاملاتی با قیمتی کمتر نسبت به روز گذشته بسته شدند و رنگ قرمز بر تاریکی بازار نشسته بود. در مجموع ۲۲ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان پول پشت خطوط سنگین فروش سرگردان بود و این یعنی تقاضا برای خرید به حدی کم است که تعداد زیادی از فروشندگان موفق به فروش سهام خود نشدند. از سوی دیگر تنها ۱۶۰۰ میلیارد تومان در صف خرید بود که نشان از ضعف شدید تقاضا دارد. در بین نمادها، نماد بورس با از دست دادن ۴۰۰ میلیارد تومان از ارزش خود، بدترین عملکرد را در بین شاخص سازان داشت و نشان داد که حتی واسطه های بازار نیز از این تلاطم در امان نیستند. گروه‌های بزرگ و پرطرفدار بازار مانند فرآورده‌های نفتی، شرکت‌های شیمیایی، بانک‌ها، فلزات اساسی، داروسازی، خودروسازان و شرکت‌های سیمانی همگی در صدر فهرست خروجی‌های واقعی پول قرار داشتند و این یعنی فشار فروش در تمام صنایع اصلی بازار فراگیر شده است.

پیش بینی بازار سهام برای فردا دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵

با توجه به این شرایط و جو منفی حاکم بر بازار، پیش بینی فردا چندان خوش بینانه نیست. با توجه به اینکه امروز شاهد خروج شدید پول و صف های فروش گسترده بودیم، به نظر می رسد فردا بازار با فشار فروش بیشتری بازگشایی شود و احتمالا دوباره شاهد ریزش شاخص کل باشیم. با این حال در میان این فضای غم انگیز دو نقطه امید وجود دارد. اول، ورود پول به صندوق‌های با درآمد ثابت و بازار طلا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران عموماً از بازار خارج نشده‌اند و همچنان وجوهی در اختیار دارند. اگر نشانه ای از ثبات یا کاهش تنش در بازار مشاهده شود، ممکن است این نقدینگی به سرعت به بازار سهام بازگردد. دوم اینکه امروز شاخص کل به پشتوانه روانی کانال ۵ میلیون واحدی نزدیک شده است، این احتمال وجود دارد که در ساعات پایانی معاملات فردا، خریداران حقیقی و حقوقی برای دفاع از این سطح مهم و جلوگیری از کاهش بیشتر اقدام کنند. اما نتیجه نهایی این است که تا زمانی که اخبار مثبت اقتصادی یا سیاسی به بازار نرسد و نرخ بهره و تورم کنترل نشود، جو بازار همچنان نزولی خواهد بود و هر افزایشی احتمالا موقتی و با هدف اصلاح موقت خواهد بود.

پیش بینی می شود بازار از فردا با شیب منفی آغاز شود اما احتمال تشکیل صف های خرید حمایتی با قیمت های کمتر و کاهش شیب نزولی در میانه و انتهای معاملات وجود دارد.