پیش بینی قیمت طلای جهانی / خیز اونس طلا برای فتح قله 4500 دلاری + نمودار تکنیکال

به گزارش افق میهن، طلا در هفته گذشته نه تنها شاهد اصلاح محسوسی بود بلکه با عبور از مرز حساس ۴۳۷۰ دلاری، روند صعودی خود را تسریع بخشید. این رکورد جدید نشانه ورود بازار طلا به فاز “پارابولیک” است. مرحله ای که در آن قیمت ها با شتاب فزاینده افزایش می یابد و هر اصلاحی با موج جدیدی از تقاضا همراه است.

رالی فعلی طلا منعکس کننده چندین نیروی کلیدی است. چشم انداز ریسک گریزی در اقتصاد جهانی، تضعیف دلار آمریکا و تشدید تنش های ژئوپلیتیکی بین دو قدرت اقتصادی جهان، این روند را تقویت می کند.

کارشناسان بازار جهانی در تحلیل خود تاکید می کنند که این رشد موقتی نیست، بلکه نتیجه انباشت ریسک های ساختاری در اقتصاد بین المللی است.

چرا طلا گران شد؟

موج جدید افزایش قیمت ها با شعله ور شدن دوباره تنش های تجاری بین واشنگتن و پکن آغاز شد. اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر احتمال اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات چین و واکنش تند وزارت بازرگانی چین جو فوق العاده متشنجی را در بازارهای مالی ایجاد کرد. به دنبال این خبر، سرمایه گذاران جهانی به سرعت دارایی های پرریسک را رها کردند و به طلای امن روی آوردند.

این روزها XAU/USD از مرز ۴۳۰۰ دلار عبور کرد و XAU/JPY حدود هشت درصد افزایش یافت که نشان دهنده انتقال سرمایه به فلز زرد است. حتی در بازار اروپا، XAU/EUR حدود پنج درصد افزایش یافت که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران جهانی ارزهای اصلی را رها کرده و به طلا پناه می‌برند.

از سوی دیگر، گمانه زنی ها درباره کاهش نرخ بهره در نشست های آتی فدرال رزرو جذابیت طلا را دوچندان کرده است. زیرا زمانی که نرخ بهره کاهش می یابد، دارایی های بدون بهره مانند طلا نسبت به اوراق قرضه دولتی یا سپرده های بانکی مزیت بیشتری پیدا می کنند.

تحولات اقتصادی آمریکا زیر ذره بین

هفته گذشته هیچ آمار اقتصادی جدیدی از ایالات متحده منتشر نشد، اما جو نامطمئن بازار در نهایت به نفع طلا بود. کاهش بازدهی ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا به زیر ۴ درصد و کاهش شاخص های بورس وال استریت باعث افزایش تقاضا برای دارایی های امن شد.

در همین حال، اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو نیز مهم بود. وی تاکید کرد که جهت گیری آینده سیاست پولی ایالات متحده به داده های تورم و بازار کار بستگی دارد. همین گفته کافی بود تا بازارها باور کنند که احتمال کاهش نرخ بهره در ماه های آینده بیشتر است. این سناریو مستقیماً منجر به رشد طلا شد. زیرا کاهش نرخ بهره موجب تضعیف دلار و در نتیجه تقویت قیمت طلا می شود.

تورم، چین و آینده کوتاه مدت طلا

اکنون چشم ها به داده های مربوط به نرخ تورم و اشتغال ایالات متحده است. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و نرخ بیکاری هفته آینده مسیر کوتاه مدت طلا را تعیین خواهد کرد.

اگر این داده ها نشانه هایی از کاهش تورم یا ضعف بازار کار را نشان دهد، احتمال کاهش نرخ افزایش می یابد. روندی که تاثیر مثبت مستقیمی بر رشد طلا دارد. با این حال، اگر تورم بالاتر از حد انتظار ظاهر شود، دلار تقویت می‌شود و احتمالاً اونس جهانی با یک اصلاح کوتاه‌مدت مواجه خواهد شد.

علاوه بر این عامل، تحولات روابط آمریکا و چین نیز نقش تعیین کننده ای دارد. اکنون بازارها با دقت بی سابقه ای به بیانیه های سیاسی دو کشور واکنش نشان می دهند و هرگونه سیگنالی مبنی بر تشدید یا کاهش تنش ها می تواند مسیر حرکت طلا را تغییر دهد.

تحلیل فنی جهانی طلا

از منظر فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز بالاتر از سطح ۷۰ است، به این معنی که بازار وارد محدوده خرید بیش از حد شده است. با این حال، ساختار حرکت طلا همچنان صعودی است.

طلا اکنون بالای کانال صعودی ۱۰ ماهه و بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار دارد. مشکلی که به تداوم قدرت خریداران اشاره دارد.

تحلیلگران معتقدند که سطوح ۴۴۰۰ دلاری، سپس ۴۵۰۰ دلاری و در نهایت ۴۶۰۰ دلاری مقاومت های کلیدی بازار هستند. از سوی دیگر، مناطق ۴۰۸۰ دلاری، ۳۹۶۰ دلاری و ۳۸۰۰ دلاری پشتیبانی های مهم محسوب می شوند.

به طور کلی، احتمال اصلاح موقت وجود دارد، اما روند غالب همچنان صعودی است و هرگونه کاهش قیمت می‌تواند فرصتی برای خریداران باشد تا دوباره وارد بازار شوند.

چرا رالی طلا “پارابولیک” نامیده می شود؟

رالی سهموی در بازارهای مالی روندی است که در آن قیمت ها به صورت تصاعدی افزایش می یابد و منحنی رشد شبیه قیمت سهام است. طلا با عبور از ۴۳۷۰ دلار به این الگو اشاره دارد.

تحلیلگران بر این باورند که این مرحله ناشی از هم افزایی چندین محرک اساسی مانند ضعف دلار، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، انتظار کاهش نرخ بهره و تقاضای بالای بانک‌های مرکزی برای ذخایر طلا است.

بر اساس گزارش های بین المللی، بانک های مرکزی امسال خرید طلا را در سطوح تاریخی افزایش داده اند تا وابستگی به دلار را کاهش دهند. در عین حال، صندوق های سرمایه گذاری بزرگ (ETF) نیز در حال تغییر ساختار پرتفوی خود و تمرکز بر دارایی های ایمن هستند.

همه این عوامل باعث می شود که رالی طلا نه فقط یک جهش موقت، بلکه بخشی از یک چرخه بلندمدت باشد. با این حال، معامله گران حرفه ای هشدار می دهند که اشباع فنی در بازار می تواند منجر به اصلاح محدود در کوتاه مدت شود. با این حال، اکثر تحلیلگران همچنان هرگونه کاهش قیمت را فرصتی برای خرید مجدد می دانند.

قیمت طلا ۴۵۰۰ دلار خواهد بود؟

هفته گذشته طلا بار دیگر قدرت و جایگاه خود را در بازارهای جهانی نشان داد. ادامه رشد آن در شرایطی است که ریسک های سیاسی و اقتصادی در حال افزایش است و دلار آمریکا از فشارهای اساسی رنج می برد.

در کوتاه مدت، جهت حرکت طلا به داده های اقتصادی آمریکا و واکنش فدرال رزرو بستگی دارد، اما در میان مدت و بلندمدت، روند صعودی طلا همچنان ادامه دارد.

اگر تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین ادامه یابد و فدرال رزرو به سمت یک سیاست انبساطی متمایل شود، رسیدن به سطح ۴۵۰۰ دلار و حتی بالاتر برای مدت طولانی انتظار نمی رود.

بنابراین طلا نه تنها به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه گذاران باقی می ماند، بلکه به تدریج در حال تبدیل شدن به نماد اصلی بی اعتمادی جهانی به پول و ژئوپلیتیک است. نمادی که با هر بحران جدید بیشتر می درخشد.

برای گزارش های بیشتر به صفحه طلا و ارز مراجعه کنید.