کف واقعی و اهداف صندوق طلای عیار کجاست؟

هادی بهرامی; بازار: صندوق طلا نوعی صندوق سرمایه گذاری کالایی قابل معامله در بورس است که حداقل 70 درصد سرمایه تامین کنندگان نقدینگی را در گواهی سپرده سکه و شمش طلا سرمایه گذاری می کند. ورود صندوق‌های سهام، اوراق با درآمد ثابت و به‌ویژه طلا و زعفران به بورس، اقدامی مؤثر برای هدایت نقدینگی به بازارهای مختلف از طریق خدمات مجازی است که با مدیریت بهتر دارایی‌ها محقق می‌شود.

صندوق عیار یکی از صندوق های سرمایه گذاری قابل مبادله (ETF) کارگزار مفید است و در حال حاضر دارایی هایی به ارزش 9548 میلیارد تومان در قالب سکه طلا با 996 میلیون و 695 هزار سهم در اختیار سهامداران است. صندوق عیار از نظر بازده، ارزش دارایی و معاملات یکی از بهترین هاست. بنابراین به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود برای خرید طلا در قالب ETF، صندوق عیار را بررسی کنند.

تحلیل فنی صندوق عیار
قیمت جعبه طلای عیار در آبان ماه 1402 شروع به رشد کرد و با افزایش 80 درصدی از محدوده 6500 تومان به سقف تاریخی 11800 تومان رسید و پس از ایجاد سقف دچار اصلاح 19 درصدی شد که در حال حاضر در محدوده قیمت 9,440 تومان در زمان نگارش. قیمت حمایت 9800 تومان کاهش یافته است و پیش بینی می شود این کاهش تا حمایت 8900 تومان و در نهایت 7500 تومان ادامه داشته باشد. اما کف قیمت واقعی را 7500 تومان تخمین می زنیم که بسته به نرخ تورم، سیاست حراج سکه و نرخ سود بانک مرکزی، خروج نقدینگی از بورس و صندوق های بازنشستگی و … ممکن است سنگین تر و قابل اعتمادتر شود. این محدوده دارای

اهداف قیمتی صندوق عیار
قیمت صندوق عیار از ابتدای شروع به کار تا حد تاریخی بر اساس شاخص ROI-ATH با نرخ 1050 درصد اندازه گیری شد که بازدهی بسیار خوبی طی 6 سال محسوب می شود و سود 175 درصدی در سال است. ارزش رضایت بخش برای هر سرمایه گذاری طی دو چرخه صعودی قبلی، بازدهی 320 تا 340 درصدی قیمت صندوق عیار را ثبت کردیم و بسته به فاصله حد پایین تا سقف جدید، به نظر می‌رسد محدوده 28000 تومانی را در نظر بگیریم. هدف قیمت بلندمدت نشان دهنده بازدهی است که مربوط به نوسانات دو چرخه تجاوز شده است. ارزهای 8900 و 7500 تومانی بهترین مناطق برای خریدهای بعدی این صندوق هستند که پیش بینی می شود در میان مدت توقف نهایی روند نزولی را نشان دهند و نقطه شروعی برای قیمت های تا 13000 و 19000 تومان باشند.

1- هدف بلند مدت: 28000 تومان
2- برآورد بازده: 278 درصد
3- پشتیبانی معتبر: 7500 تومان
4- ریسک کاهش قیمت: 18 درصد

قیمت حمایت 9800 تومان کاهش یافته است و پیش بینی می شود این کاهش تا حمایت 8900 تومان و در نهایت 7500 تومان ادامه داشته باشد. اما کف قیمت واقعی را 7500 تومان برآورد می کنیم. با در نظر گرفتن فاصله حد پایین تا سقف جدید، به نظر می رسد محدوده 28000 تومانی را بتوان هدف قیمتی بلندمدت دانست که نشان دهنده بازدهی متناسب با نوسانات دو سیکل اخیر است. 8900 و 7500 تومان بهترین مناطق برای خریدهای بعدی این صندوق است.

اخرین حرف
همانطور که قبلا ذکر شد، سرمایه گذاری در طلا ماهیت بلندمدت دارد و صندوق های طلا بازدهی بالاتری نسبت به خود طلا و سکه دارند، بنابراین، اگر بتوانیم بهترین گزینه را در بین صندوق ها در شرایط کم ریسک بخریم، بالاترین بازده را خواهیم داشت . با توجه به شرایط اقتصادی و بازارهای مالی، پیشنهاد می شود حداقل 35 درصد و حداکثر 50 درصد از بودجه خود را به خرید طلای فیزیکی، سکه و به ویژه وجوه طلا و 50 درصد دیگر را به سهام، ارزهای دیجیتال و … اختصاص دهید. سایر دارایی های ریسک قابل قبول که در این حالت تعادل بین دارایی و تنوع پرتفوی حفظ می شود. هنگام خرید صندوق های طلا، حتما به ارزش دارایی ها، حجم معاملات، حباب اسمی، توسعه قیمت خود صندوق و دارایی های تحت مدیریت آن و همچنین دلار و قیمت جهانی طلا توجه کنید. به طوری که شما می توانید یک سرمایه گذاری کم ریسک و با بازده بالا با بهترین محدوده قیمت انجام دهید.