معرفی و تحلیل بنیادی بانک های در معرض انحلال|

هادی بهرامی; بازار: بخش بانکی بزرگترین مرکز انتقال پول و گردش نقدینگی و یکی از ارکان اقتصاد کشور است. به همین دلیل باید حداقل سالی یک بار وضعیت آن به طور کامل بررسی و در اختیار عموم و سرمایه گذاران قرار گیرد تا به وضعیت واقعی شرکت ها پی ببرند. از گذشته تا به امروز، تحلیل‌های بنیادی و فنی بسیاری از بانک‌ها را برای یافتن و تشریح وضعیت بانک‌های ورشکسته و رفتار غلط مدیریتی، برخلاف تفکرات و جریان‌های تحلیلی غلط برخی منابع و مردم، انجام داده‌ایم. در این مقاله بانک‌های ورشکسته را که در گذشته مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند، ارائه می‌کنیم تا سرمایه‌گذاران، سپرده‌گذاران و سهامداران بتوانند با آگاهی بیشتر به انجام فعالیت‌های مالی مرتبط با آنها بپردازند.

1- بانک آینده
بانک آینده از ادغام بانک تات، موسسه اعتباری صالحین و موسسه اعتباری آتی با سرمایه ثبت شده هشت 800 میلیارد تومان؛ در تیرماه 1390 تاسیس شد و در حال حاضر با 271 شعبه در سراسر کشور فعالیت می کند. زیان خالص بانک آینده در سال 1401 بالغ بر 29 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال 1400 افزایش 74 درصدی داشته و در 9 ماهه سال 1402 زیان 77 میلیارد تومانی را به ثبت رسانده است. نسبت نقدینگی فعلی شرکت 0.2 است، وضعیت بسیار بدی دارد و باید منحل شده در نظر گرفته شود.
(عدم نمایش موجودی و اطلاعات آتی در وب سایت رسمی)

2- بانک دی
بانک دی این یک بانک ایرانی در قالب شرکت سهامی است که در سال 1388 تاسیس شد و در حال حاضر دارای 91 شعبه و حدود 1200 کارمند در سراسر کشور است. زیان خالص بانک دی در سال 1401 مبلغ 4000 و 371 میلیارد تومان ثبت شد. این رقم در حالی که در سال 1400 سه هزار و 464 میلیارد تومان سود گزارش شده بود، در 9 ماهه سال 1402 مبلغ 8 هزار و 519 میلیارد تومان زیان به همراه داشت. نسبت نقدینگی فعلی شرکت 0.37 است که وضعیت نامطلوب شرکت را از نظر توانایی پرداخت بدهی نشان می دهد.

نسبت P/E سهام: منفی 1.2
قیمت سهم EPS: زیان ۷۲ تومان
قیمت پشتیبانی معتبر: 76 تومان
بازده سهام یک ساله: منفی 41 درصد

3- بانک سرمایه
این بانک بر روی فعالیت های خود سرمایه گذاری کرد دی این بانک در سال 1383 به عنوان ششمین بانک خصوصی در ایران تأسیس شد و در حال حاضر دارای شبکه ای از 165 شعبه بانکی در سراسر ایران است. زیان خالص بانک سرمایه در سال 1401 بالغ بر 8000 و 80 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال 1400 افزایش 17 درصدی داشته و در 9 ماهه سال 1402 زیان 4000 و 565 میلیارد تومانی را به ثبت رسانده است. نسبت نقدینگی این موسسه در حال حاضر 0.13 است که به هیچ وجه وضعیت قابل تعریفی نیست و از نظر چرخه نقدینگی و توانایی بازپرداخت بدهی از سایر بانک های زیان ده نیز بدتر است.

نسبت قیمت به سود سهم: منهای 0.32
قیمت سهم EPS: زیان 1620 تومان
قیمت پشتیبانی معتبر: 440 تومان
بازده سهام یک ساله: منفی 22 درصد

4- بانک ایران زمین
بانک ایران زمین یک بانک ایرانی است که در رتبه دوم قرار دارد اسفند در سال 2009 از دارایی های مؤسسه مالی و وام دهنده مولی المحدین تأسیس شد و در حال حاضر زیان سنگینی را گزارش می کند. زیان خالص بانک ایران زمین در سال 1401 بالغ بر 12 هزار و 374 میلیارد تومان با 38 درصد افزایش نسبت به سال 1400 بوده و در 9 ماهه سال 1402 زیان 7 هزار و 730 میلیارد تومانی را به ثبت رسانده است. نسبت نقدینگی فعلی موسسه 0.45 است که با شرایط خوبی مطابقت ندارد. اما در مجموع هنوز بهتر از سایر بانک های زیان ده است.

نسبت P/E: منفی 0.14
قیمت سهم EPS: 2900 تومان زیان
قیمت پشتیبانی معتبر: 315 تومان
بازده سهام یک ساله: منفی 45%

موسسه اعتباری 5 کشوری
موسسه اعتباری ملل در سال 1366 با نام صندوق قرض الحسنه عسکریه شروع به کار کرد و در حال حاضر شامل خدمات بانکی، مالی و اجتماعی با 322 شعبه در سراسر کشور است. زیان خالص موسسه اعتباری ملل در سال 1401 بالغ بر 1779 میلیارد تومان نسبت به سال 1400 افزایش 8300 درصدی داشته و در 9 ماهه سال 1402 زیان سرمایه گذاران 3388 میلیارد تومان بوده است. نسبت نقدینگی فعلی موسسه 0.7 است که عددی نامطلوب محسوب می شود و در بلندمدت می تواند مشکل ساز شود. بنابراین تمام آمار و ارقام به ما نشان می دهد که بانک ملی با وجود همه تبلیغات در معرض ورشکستگی است.

نسبت P/E سهام: منهای 1.44
قیمت سهم EPS: 166 تومان زیان
قیمت پشتیبانی معتبر: 210 تومان
بازگشت قیمت یک ساله: منهای 19%

آخرین کلمه
شرایط نابسامان اقتصادی، عدم مدیریت صحیح بانک ها و عدم نظارت موسسات منجر به زیان، ورشکستگی و در نهایت انحلال بانک ها می شود که نه تنها به صنعت آسیب وارد می کند بلکه می تواند ضربه مهلکی به کل اقتصاد وارد کند. عجیب است که به راحتی اخبار ورشکستگی و انحلال برخی بانک ها را نادیده می گیریم و بدون نظارت و مدیریت، زیان این موسسات به سرعت انباشته می شود و سهامداران و سپرده گذاران به جای بازدهی معادل نرخ تورم، سال به سال زیان دریافت می کنند. ثبت شده است. چرا سرمایه گذار با امید و آرزوی سود سهام یک بانک را می خرد اما بازدهی سهام به دلیل کمک و فعالیت اقتصادی منفی است؟ به عنوان مثال چرا بانک آینده باید با زیان 77 میلیارد تومانی به فعالیت خود ادامه دهد و برای پرداخت بدهی و جبران زیان انباشته هیچ یک از دارایی های ثابت خود را نفروشد؟ زیرا مدیریت صحیح و نظارت دقیق بر کار عملیاتی آنها وجود ندارد. این مسائل باید هر چه زودتر حل شود و حتی بازدهی رضایت بخشی را برای سهامداران و سپرده گذاران به همراه داشته باشد.