انس طلا در انتظار دیدار ترامپ و شی|حجم معاملات جهانی کاهش یافت

بازار؛ گروه بین المللی: بازار طلا در آستانه دیدار دونالد ترامپ و شی جین پینگ، روسای جمهور آمریکا و چین همچنان در محدوده نوسانی قرار دارد. دلار از یک سو و کاهش بازده اوراق قرضه آمریکایی از سوی دیگر، قیمت ها را تحت فشار قرار داده و به گفته هیمن روی، به نظر می رسد سمت و سوی قیمت در بازار هنوز مشخص نباشد.

قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه آسیا تحت فشار فروش بود و در حدود ۴۳۵۰ دلار بود. این مشکل بخشی از افزایش اخیر این فلز گرانبها را از منطقه زیر ۴۳۰۰ دلار خنثی کرده است.

با این حال، طلا همچنان در همان محدوده از ابتدای هفته قرار دارد و در حال حاضر هیچ نشانه واضحی از حرکت جهت دار قوی در بازار دیده نمی شود. سرمایه گذاران همچنین در مورد باز کردن موقعیت های جدید قبل از دیدار ترامپ و شی جین پینگ مردد هستند.

در شرایط کنونی کاهش قیمت نفت و بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا حامی طلا است و تداوم تقاضا برای دلار مهمترین عامل محدودکننده رشد این فلز گرانبها تلقی می شود.

افزایش امیدها برای بازگشایی تنگه هرمز و احتمال دستیابی به توافق اولیه آمریکا و ایران، فشار بر قیمت نفت و در نتیجه نگرانی های تورمی را تا حدودی کاهش داده است. این روند منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا با سررسیدهای مختلف شده و از دارایی های بدون بازده مانند طلا و نقره حمایت می کند.

خبرگزاری کیودو ژاپن روز سه شنبه به نقل از یک مقام ارشد ایرانی گزارش داد که در صورت رفع محاصره آمریکا، ایران ظرف هفت روز آینده تنگه هرمز را بازگشایی خواهد کرد. ترامپ همچنین در جریان سخنرانی خود در مجمع عمومی سازمان ملل اعلام کرد که انتظار دارد آمریکا و ایران پس از انتخابات میان دوره ای در نوامبر به توافق برسند.

همزمان، استیو ویتکاف، نماینده ویژه آمریکا در امور خاورمیانه صبح چهارشنبه از موفقیت آمیز بودن دور اول مذاکرات ایران و آمریکا خبر داد و میانجی‌ها به تلاش‌های خود برای دستیابی به توافق ادامه خواهند داد.

دلار بزرگترین مانع رشد قیمت طلا است

علیرغم همه عوامل حمایت کننده از قیمت طلا، تداوم تقویت دلار آمریکا، تحت تأثیر چشم انداز انقباضی فدرال رزرو، فشار قابل توجهی بر طلا وارد می کند. نظرات اخیر مقامات فدرال رزرو نیز به تقویت این دیدگاه کمک کرده است. به عنوان مثال، کالینزاز، سیاستگذار ارشد فدرال رزرو، روز سه شنبه لحن نسبتاً ستیزه جویانه ای داشت و بر نگرانی ها در مورد باقی ماندن تورم بالای هدف ۲ درصد تأکید کرد.

حمایت او از افزایش نرخ بهره در هفته گذشته و تاکید بر ریسک های صعودی برای تورم و همچنین ارزیابی مثبت تر از وضعیت بازار کار نشان می دهد که سیاست گذاران همچنان تمایل دارند سیاست های پولی را تا زمانی که بازگشت پایدار تورم به هدف تضمین شود، محدود نگه دارند. این اظهارات کالینز انتظارات برای ادامه حمایت از دلار و بازدهی بالای اوراق قرضه خزانه داری آمریکا را تقویت کرده است.

از سوی دیگر، برخی از معامله گران در حال صرفه جویی در سود معاملات پیش از نشست ترامپ و شی هستند که در کوتاه مدت بر قیمت طلا فشار وارد می کند.

نشانگرPMI آمریکا در کانون توجه بازار

اکنون نتیجه دیدار ترامپ و شی ممکن است بر درک ریسک در بازارهای جهانی، جهت گیری دلار و در نهایت قیمت طلا تأثیر بگذارد. از دیگر عوامل مهم بازار می توان به تحولات خاورمیانه، اظهارات فدرال رزرو آمریکا و انتشار اولین شاخص های PMI آمریکا اشاره کرد.

انتظار می‌رود که شاخص مدیران خرید تولیدی ایالات متحده از ۵۳.۹ در ماه آگوست به ۵۳.۵ در ماه سپتامبر کاهش یابد. بر اساس پیش بینی ها، شاخص بخش خدمات از ۵۶.۵ به ۵۶ کاهش خواهد یافت.

داده های ضعیف PMI می تواند تا حدی انتظارات از سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را کاهش دهد و زمینه را برای افزایش تقاضای محتاطانه و خرید در کف قیمت طلا فراهم کند.

تحلیل فنی قیمت طلا

در زمان انتشار این گزارش، طلا در محدوده ۴۳۳۹ دلار در نمودار روزانه معامله می شود. میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۴,۳۰۷.۳۱ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۴,۳۱۳.۵۷ دلار، منطقه حمایت تنگاتنگی را برای قیمت ایجاد کرده اند، در حالی که میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴,۳۸۸.۹۶ دلار همچنان مانع کلیدی کوتاه مدت برای روند صعودی است.

شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز در ۴۸.۱۸ قرار دارد که کمی کمتر از مقدار میانه ۵۰ است. مشکلی که نشان از عدم وجود پویایی خاص در بازار دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز روی ۴۵۴۲.۰۴ دلار است که نشان می‌دهد طلا بخشی از حرکت صعودی خود را از دست داده است، اما هنوز نشانه‌ای از تغییر کامل ساختار بلندمدت به روند نزولی وجود ندارد.

اگر فشار فروش ادامه یابد، اولین حمایت کلیدی در حدود میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه، در حدود ۴,۳۱۳ تا ۴,۳۰۷ دلار است. در مرحله بعد، خط روند صعودی در منطقه ۳۹۹۹.۸۹ دلار به عنوان حمایت عمیق تر برای بازار در نظر گرفته می شود که برای حفظ ساختار صعودی مهم است.

از سوی دیگر، تثبیت روزانه بالای میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه در ۴۳۸۸.۹۶ دلار را می توان به عنوان اولین نشانه تقویت مجدد از سوی خریداران دانست و راه را برای مقاومت کلیدی در ۴۵۴۲.۰۴ دلار، یعنی متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، هموار کرد.