طلا در آستانه جهش؛ نقره همچنان زیر سایه سنگین فروشندگان

بازار؛ گروه بین المللی: در حالی که بازارهای جهانی در روزهای اخیر همچنان درگیر تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه هستند، سرمایه گذاران تنش بین ایران و ایالات متحده و همچنین سیگنال های جدید از سیاست پولی آمریکا را از نزدیک دنبال می کنند. کاهش نسبی نگرانی‌ها در مورد گسترش درگیری‌ها، مقداری از تقاضای مرتبط با ریسک را از بازار طلا حذف کرده است، اما پیش‌بینی انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده و چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو همچنان از ظهور فشار فروش قوی در بازار فلزات گرانبها جلوگیری کرده است. در این میان، نوسانات شاخص دلار نیز به یکی از مهم ترین عوامل تعیین کننده توسعه کوتاه مدت قیمت طلا و نقره تبدیل شده است.

در چنین فضایی سرمایه گذاران علاوه بر تحولات سیاسی به عوامل بنیادی بازار فلزات گرانبها توجه ویژه ای دارند. ادامه خریدهای بزرگ بانک مرکزی، رشد محدود عرضه معدن و افزایش تقاضای صنعتی برای نقره، به ویژه در صنایع انرژی خورشیدی، الکترونیک و وسایل نقلیه الکتریکی، همچنان از قیمت ها حمایت می کند. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که چشم انداز میان مدت بازار فلزات گرانبها حتی با وجود نوسانات کوتاه مدت ناشی از تغییرات شاخص دلار یا اخبار ژئوپلیتیکی، همچنان از حمایت بنیادی قوی برخوردار است.

بازار فلزات گرانبها همچنان توسط دو عامل اساسی کلیدی، یعنی ادامه خرید بانک مرکزی و محدود کردن رشد عرضه جهانی، حمایت می‌شود. عواملی که همچنان نقش برجسته ای در حفظ قیمت طلا و نقره دارند.

در شرایطی که رشد تولید از معادن طلا و نقره محدود است، بازیافت این فلزات بخشی از نیاز بازار را برآورده می‌کند. با این حال، ادامه خرید بانک‌های مرکزی در کنار محدودیت‌های عرضه، همچنان یکی از مهم‌ترین محرک‌های اساسی بازار محسوب می‌شود.

در بازار نقره علاوه بر عوامل معمول، افزایش تقاضای صنعتی به ویژه در صنایع انرژی خورشیدی، تجهیزات الکترونیکی و خودروهای الکتریکی نیز از قیمت ها حمایت کرده است. تقاضای سرمایه گذاری همچنان یکی از عوامل تاثیرگذار بر توسعه این فلز محسوب می شود.

از دیدگاه فنی، هر اونس پول نقد در منطقه 4075 دلار در نمودار 2 ساعته معامله می شود. پس از واکنش به حمایت قوی در 3959 دلار که کف سه گانه را تشکیل می داد، قیمت مقاومت الگوی مثلث متقارن در منطقه 4091 دلار را دوباره آزمایش کرد. شکل گیری سطوح پایین تر و افزایش سایه های کندل استیک نشان می دهد که خریداران همچنان به حمایت از بازار ادامه می دهند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در ناحیه 44 قرار دارد و هنوز سیگنال صعودی یا نزولی قطعی منتشر نکرده است. همچنین بیشترین حجم معاملات بین 4000 تا 4091 دلار ثبت شد و میانگین متحرک 50 دوره ای به عنوان اولین مقاومت کلیدی در منطقه 4103 دلار عمل می کند.

اگر قیمت بالاتر از مقاومت مثلث تثبیت شود، ساختار فنی طلا ممکن است وارد فاز صعودی جدیدی شود. بر این اساس، تحلیلگران هدف کوتاه مدت 4140 دلار را برای طلا پیشنهاد کرده اند.

در مقابل، نقره در نمودار 2 ساعته حدود 58.27 دلار معامله می شود. پس از اصلاح از سقف 69.85 دلار، فلز همچنان زیر سطوح مقاومت کلیدی قرار دارد و نتوانست سطح 0.236 فیبوناچی را در منطقه 59.36 دلار پاک کند.

شاخص RSI نقره ای در ناحیه 38 قرار دارد که نشان دهنده برتری نسبی فروشندگان است. علاوه بر این، میانگین متحرک در منطقه 62.81 دلار به عنوان یک مقاومت کلیدی عمل می کند و تشکیل سقف های پایین تر به همراه سایه های بازگشتی در منطقه 62.50 دلار، ادامه فشار فروش را تایید می کند.

بر اساس این شرایط، این احتمال وجود دارد که تا زمانی که نقره نتواند از مقاومت های آتی عبور کند و هدف نزولی بعدی 55.60 دلار باشد، به اصلاح قیمت ادامه دهد.