ولخرجی چین در خرید طلا چگونه دلار را زمین‌گیر می‌کند؟
بر اساس گزارش بازار CNBC، چارلز چانگ، مدیر اجرایی و رئیس رتبه‌بندی شرکت‌های بزرگ چینی در آژانس رتبه‌بندی S&P Global Ratings/S&P Global Ratings، گفت که “با افزایش حجم معاملات، حجم معاملات فیزیکی طلا بر اساس renminbi (RMB) و غیر وابسته به دلار آمریکا نیز افزایش خواهد یافت.
یوان چین که به نام رنمینبی نیز شناخته می شود، نقشی جزئی در معاملات بین المللی در یک سیستم مالی تحت سلطه دلار آمریکا ایفا می کند. با این حال، تحلیلگران بر این باورند که این وضعیت در آینده نزدیک به طور قابل توجهی تغییر خواهد کرد. خرید انبوه طلا از پکن و راه اندازی پلت فرم معاملاتی هنگ کنگ آخرین گام برای گسترش استفاده جهانی یوان است.
چانگ افزود: یکی از چالش های جهانی شدن رنمینبی این است که یافتن بازارها و مکان هایی که بتوان از آن ارز استفاده کرد کمی دشوارتر است. به خصوص در مورد طلا، اگر خریدار بتواند یوان دریافتی خود را به طلا تبدیل کند، گزینه های بیشتری برای خرج کردن آن پول خواهد داشت.
ماه گذشته هنگ کنگ که یکی از بزرگترین بورس های جهان است، تلاش های خود را برای توسعه بازار طلای یوان تایید کرد. هنگ کنگ، منطقه اداری ویژه چین، سال گذشته در اقدامی بزرگ خزانه طلای خود را به خزانه‌داری در شانگهای مرتبط کرد. این اقدام امکان تحویل فیزیکی طلا به موسسات بین المللی مستقر در هنگ کنگ را فراهم کرد. موسساتی که مبادلات آنها بر اساس یوان است.
چانگ گفت هنگ کنگ قصد دارد ظرف سه سال آینده ظرفیت خزانه طلای مرتبط با شانگهای خود را از ۱۵۰ تن به بیش از ۲۰۰۰ تن افزایش دهد. وی افزود: این میزان تقریبا معادل کل ذخایر طلای چین است که اگر هنگ کنگ بتواند این معامله را به طور کامل اجرا کند به یکی از بزرگترین مراکز تجارت طلا در جهان تبدیل می شود.
دردسر برای دلار آمریکا
آمار شورای جهانی طلا در سه ماهه دوم سال نشان می دهد که آمریکا با بیش از ۸۱۰۰ تن طلا همچنان بزرگترین ذخایر طلای جهان را در اختیار دارد. ذخایر طلای چین در مجموع بیش از ۲۳۰۰ تن است که حدود یک سوم ذخایر آمریکاست.
هائو ژو، رئیس واحد تحقیقات و اقتصاددان ارشد مؤسسه بین المللی گوتای جونان در هنگ کنگ، گفت: ادامه خرید طلای چین برای ۲۳ ماه متوالی اعتبار تلاش های این کشور برای جهانی سازی رنمینبی را تقویت می کند. با افزایش تدریجی ذخایر طلا، پکن در حال تقویت حمایت بلندمدت از سیستم مالی خود و کاهش وابستگی خود به ذخایر خارجی دلاری است. اگرچه طلا به تنهایی وضعیت جهانی یوان را تعیین نمی کند، اما اعتماد به این ارز را افزایش می دهد و از تلاش های گسترده تر برای گسترش استفاده از آن در تجارت، سرمایه گذاری و ذخایر رسمی حمایت می کند.
به گفته Xia Yingying، رئیس گروه تحقیقاتی فلزات گرانبها و انرژی های نو در Nanhua Futures مستقر در هانگژو، “احتکار طلا توسط چین و سایر بانک های مرکزی به کاهش وابستگی جهان به اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و ذخایر دلاری کمک می کند.” این روند در میان مدت و بلندمدت به تدریج جایگاه انحصاری دلار آمریکا را در سیستم ذخیره ارزی جهانی تضعیف خواهد کرد.
افزایش خرید طلا از چین در حالی رخ می دهد که اسکات بسانت، وزیر خزانه داری ایالات متحده، جمعه گذشته جودی شلتون، یکی از حامیان بازگشت به استاندارد طلا را به عنوان مشاور ارشد با تمرکز بر مسائل چین منصوب کرد.
رشد اقتصاد آسیا و تبدیل آن به بزرگترین مرکز تولیدی در جهان ناشی از تصمیم آمریکا برای کنار گذاشتن استاندارد طلایی است که بیش از ۵۰ سال پیش معرفی شد. گروه تحقیقاتی بانک مرکزی و سیاست پولی موسوم به “OMFIF” در سال ۲۰۲۱ نوشت: با جدا شدن دلار از طلا و متعاقب آن افزایش قیمت نفت، تولید در کشورهای غربی از نظر اقتصادی مقرون به صرفه نبود و سرمایه برای یافتن نیروی کار ارزان و کاهش هزینه های کلی به آسیا سرازیر شد.
گزارش S&P/S&P نشان می دهد که اگرچه چین بزرگترین مصرف کننده و تولید کننده طلا در جهان است، اما تنها یکی از کشورهای در حال توسعه است که ذخایر طلای خود را از سال ۲۰۲۲ افزایش داده است. داده های شورای جهانی طلا همچنین نشان می دهد که لهستان ذخایر طلای خود را حتی بیشتر از چین افزایش داده است.
به دنبال منبع تولید
به گفته CNBC، این روند فراتر از معاملات مالی است. همانند مواد معدنی کمیاب، جاه طلبی های چین در بازار طلا با تلاش پکن برای کنترل بخشی از تولید این فلز آغاز می شود.
طبق گزارش S&P Global Ratings، چین معادن بزرگ طلا را در آمریکای لاتین، آفریقا و آسیا خریداری کرده است.
به گفته چارلز چانگ از آژانس رتبه‌بندی اعتباری S&P، “برنامه‌ها و فعالیت‌های طلای چین جامع و بلندمدت هستند. این روندها برای چندین سال ادامه خواهند داشت. بازارها اغلب ماهیت جامع این استراتژی را نادیده می‌گیرند.”
