پیش بینی بورس فردا سه شنبه ۳۰ تیر ۱۴۰۵

افق میهنی –

بررسی معاملات امروز دوشنبه بازار سرمایه نشان می دهد که شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با ثبت رشد بیش از ۵۸ هزار واحدی معادل ۱.۲ درصد، روز سبز و امیدواری را پشت سر گذاشت و در آستانه کانال دو میلیون و چهارصد هزار واحد قرار گرفت.

بازار سرمایه در ۲۹ ام تیر ۱۴۰۵ چگونه گذشت؟

به گزارش افق میهن، این رشد که عمدتاً متاثر از افزایش قیمت در نمادهای بزرگ و شاخص ساز بود، با غلبه محسوس تقاضا بر عرضه همراه شد و در پایان جلسه، بیش از ۶۴۰ نماد با رشد قیمت در مقابل تنها ۱۲۰ نماد افت کردند که میزان این افزایش را در تمامی گروه های صنعتی نشان می دهد.

ارزش بازار سرمایه که در هفته های اخیر دچار نوساناتی شده بود، پس از این اتفاق به کانال ۱۴ هزار میلیارد تومان بازگشت که حکایت از بازگشت نسبی اعتبار به دارایی های بورس دارد. علاوه بر این موضوع ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به مرز ۲۰ هزار میلیارد تومان رسید که نشان از افزایش محسوس تحرک معامله گران و بهبود نقدینگی دارد و حاکی از آن است که سرمایه گذاران نسبت به هفته های گذشته با دید مثبت تری وارد میدان شده اند. تابلوی معاملات نیز به وضوح بر برتری خریداران صحه می گذارد به طوری که ارزش صف های خرید به بیش از ۵۴۰۰ میلیارد تومان رسید در حالی که ارزش صف های فروش تنها به ۳۸۰ میلیارد تومان محدود شد و این فاصله فوق العاده حکایت از انتظارات خوش بینانه و عطش سهامداران برای انباشت سهام دارد.

یکی دیگر از نشانه های مهم امروز برداشت ۱۱۲۰ میلیارد تومانی نقدینگی از صندوق های با درآمد ثابت بود که معمولا به عنوان اقدامی برای افزایش ریسک پذیری سرمایه گذاران و چرخش منابع از دارایی های کم ریسک به سهام پرریسک تلقی می شود. به طور کلی هماهنگی رشد شاخص کل و شاخص متوازن، افزایش چشمگیر ارزش معاملات، تفاوت شدید صف خرید و فروش و همچنین خروج نقدینگی از صندوق‌های با درآمد ثابت، تصویری هماهنگ از بازگشت اطمینان نسبی و احیای جریان تقاضای موثر در بازار سهام ترسیم می‌کند.

پیش بینی بازار سهام برای فردا سه شنبه ۳۰ تیر ۱۴۰۵

اما برای پیش بینی وضعیت فردا باید به متغیرهای پنهان و تأثیرگذار نیز توجه کرد. با نگاهی به رفتارها و روندهای موازی امروز، به نظر می رسد بازار در آستانه تغییر فاز صعودی قرار دارد، اما این مسیر در کوتاه مدت با چالش هایی مانند وضعیت قیمت های جهانی، نرخ سود بدون ریسک، سیاست های ارزی بانک مرکزی و همچنین تحولات سیاسی و منطقه ای گره خورده است که در آن هرگونه غافلگیری می تواند روند معاملات را متحول کند. با فرض تداوم ثبات نسبی متغیرهای کلان اقتصادی و عدم وجود شوک سیاسی منفی تا آغاز معاملات فردا، پیش‌بینی می‌شود بازار سرمایه فردا با فضای مثبت باز شود، زیرا شرایط امروز و حمایت از تقاضای سرکوب شده همچنان در اذهان فعالان بازار جا خوش کرده و بسیاری از سهامداران واقعی که در روزهای احتمالی در حاشیه مانده بودند، ترغیب به جهش می‌شوند. این در حالی است که سرعت رشد امروز شاخص و فاصله برخی نمادها از ارزش آنها می تواند باعث افزایش عرضه در نیمه دوم جلسه فردا شود، به ویژه اگر ارزش معاملات در ساعات اولیه به سطح امروز نرسد و واقعی ها نسبت به شناسایی سود اقدام کنند. همچنین خروج پول از صندوق‌های با درآمد ثابت اگرچه مثبت ارزیابی می‌شود، اما اگر با ورود همزمان نقدینگی جدید از سوی سرمایه‌گذاران نهادی همراه نباشد، می‌توان در ساعات پایانی حرکت صعودی را کاهش داد.

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، شاخص کل توانسته مقاومت کوتاه مدت خود را بشکند و اگر فردا بتواند بالاتر از سطح امروز تثبیت شود، هدف بعدی کانال بالاتر خواهد بود، اما در صورت رفتار هیجانی و افزایش فشار فروش در قیمت های بالاتر، احتمال اصلاح موقت و تشکیل الگوی سقف کوتاه مدت دور از انتظار نیست. با توجه به اینکه امروز تعداد نمادهای مثبت بسیار زیاد است و عملاً همه گروه ها را در بر می گیرد، فردا احتمالاً شاهد جدایی و رفتار انتخابی تری خواهیم بود و سهام شرکت هایی که پشتوانه سودآوری و گزارش های مالی قابل قبولی دارند، ادامه مسیر صعودی را تجربه خواهند کرد، در حالی که سهام با شاخص های بنیادی کمتر با فشار فروش مواجه خواهند شد.

همچنین تداوم خروج سرمایه از صندوق های ثابت و رشد ارزش معاملات خرد فردا می تواند عامل تعیین کننده ای برای ادامه روند صعودی باشد و در صورت تداوم این دو متغیر، احتمال ثبت رشد کوچک اما مثبت دیگری در حدود ۰.۵ تا ۱ درصد وجود دارد، اما اگر خروج ناگهانی معکوس شود و بازه نقدینگی به حالت ایمن نزدیک شود، بازه نقدینگی به بازار بازمی گردد. در نهایت، با ترکیب تحلیل‌های امروز و نشانه‌های موجود، پیش‌بینی معاملات فردا به تعادل محتاطانه صعودی خفیف با احتمال نوسان در محدوده محدود منفی و مثبت ختم می‌شود.