پیش بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۱ شهریور / ادامه ریزش یا بازگشت شاخص؟

افق میهن – روز سه شنبه دهم شهریور ماه، بورس تهران تجربه ای نوسانی و دوگانه را پشت سر گذاشت.

گزارش روزانه بورس؛ تحلیل امروز و چشم انداز فردا ۱۱ شهریور ۱۴۰۵

به گزارش افق میهن، شاخص کل بورس در ساعات ابتدایی معاملات با جهش ۱۴۵ هزار واحدی به آستانه ۶ میلیون و ۷۰۰ هزار واحدی رسید و برای دقایقی امیدواری قابل توجهی را در میان سهامداران ایجاد کرد اما این رشد سریع دوام نیاورد و در ادامه روند معاملات، فشار فروش بر بازار غلبه کرد.

در نهایت شاخص کل نه تنها کانال مذکور را از دست داد، بلکه تا سطح ۶ میلیون و ۵۸۳ هزار واحد عقب نشینی کرد و با افت نسبی نسبت به پیک روزانه به پایان رسید. این رفتار نوسانی نشان دهنده تضاد جدی بین تقاضای اولیه و عرضه گسترده در ساعات پایانی معاملات است.

در این میان، توکن WebMalt به عنوان پرمعامله ترین توکن روز با ارزش معاملاتی بیش از ۲ همت توجه بسیاری را به خود جلب کرد. این نماد که در ابتدای معاملات در آستانه رشد ۳ درصدی قرار داشت، در پایان کار با کاهش نزدیک به ۳ درصدی مواجه شد و عملا روند صعودی خود را معکوس کرد.

چنین وضعیتی حکایت از آن دارد که حتی سهام با نقدینگی بالا نیز از موج شدید عرضه در پایان روز در امان نیستند و هیجان اولیه خریداران جای خود را به احتیاط و خروج سرمایه داده است.

نکته مهم، خروج قابل توجه پول واقعی از بازار است. امروز حدود ۴.۴ میلیارد همات از سهام تقدم و صندوق و ۱۵۲۴ میلیارد تومان از صندوق های با درآمد ثابت برداشت شد.

صندوق های اهرمی ۱۱۷ میلیارد تومان و صندوق های طلا ۵۴ میلیارد تومان برداشت داشتند. این ارقام نشان دهنده تغییر واضح در ترجیح سهامداران واقعی نسبت به کاهش ریسک و خروج از دارایی های بی ثبات است.

در ابتدای معاملات ۹۴ درصد نمادها سبز بودند که این نسبت در پایان کاملا معکوس شد و ۷۱ درصد بازار قرمز شد.

ارزش صف های خرید ۵.۷ سجاف در مقابل صف های فروش ۴ سجاف نشان از برتری نسبی تقاضا در ابتدا داشت، اما تغییر گسترده رنگ تابلو در پایان روز حکایت از پیروزی نهایی فروشندگان دارد.

ارزش کل معاملات امروز به ۱۲۷.۴ همات رسید که سهم معاملات خرد ۴۶.۷ همات بود. بررسی ورود و خروج پول نشان می دهد که گروه حمل و نقل با جذب ۴۵ میلیارد تومان تنها مقصد مثبت پول واقعی بوده است.

از سوی دیگر بانک ها با برداشت بیش از یک همات، پالایشگاه ها با ۶۰۰ میلیارد تومان، دارویی با ۴۰۰ میلیارد تومان، پتروشیمی با ۲۴۱ میلیارد تومان و خودرو با ۲۰۰ میلیارد تومان بیشترین فشار خروج سرمایه را تجربه کردند.

در بین نمادهای شاخص، شپنا و شبندر هر کدام بیش از ۲۹۰ میلیارد تومان و در بخش های بانکی، صادرات الکترونیک، تجارت و وب کشور به ترتیب ۲۷۰، ۲۳۸ و ۲۲۲ میلیارد تومان ضرر کردند. این ارقام به وضوح نشان می دهد که فشار فروش عمدتاً بر گروه های بازار بزرگ و وزن متمرکز است.

در سوی دیگر بازار، شاخص فرابورس با رشد محدود ۱۴۵ واحدی در رقم ۵۱ هزار و ۳۷۶ واحد قرار گرفت و ارزش معاملات آن ۷۶.۶ همات ثبت شد.

بازار فرابورس اگرچه عملکرد بهتری نسبت به بورس داشت، اما این رشد در مقایسه با نوسانات شدید بورس چندان چشمگیر نبود و نشان از احتیاط فعالان بازار دارد.

پیش بینی بازار سهام برای فردا چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵

با توجه به روند امروز، به نظر می رسد بازار فردا چهارشنبه ۲۰ شهریور ماه تحت تاثیر دو عامل اصلی قرار گیرد: اول تداوم خروج پول واقعی از گروه های بزرگ که می تواند فشار فروش را زنده نگه دارد و دوم اینکه احتمال تلاش خریداران برای جبران بخشی از کاهش امروز قیمت ارزان تر است.

با این حال، به دلیل خروج گسترده از صندوق های اهرمی و با درآمد ثابت، نشانه ای از بازگشت اطمینان پایدار دیده نمی شود و بازار بیش از هر چیز به محرک های خارجی یا اخبار ویژه نیاز دارد تا روند صعودی پایدارتری را تجربه کند.

پیش بینی می شود بازار از فردا با احتیاط آغاز شود و احتمال تداوم نوسانات منفی در ساعات میانی معاملات وجود دارد، اما در صورت ورود پول هوشمند به گروه های کوچکتر یا انتشار اخبار مثبت سیاسی و اقتصادی، احتمال اصلاح موقت مثبت نیز دور از انتظار نیست.

با این شرایط، پیش‌بینی محتاطانه فردا منفی تا خنثی نوسانات با تمایل به شفاف‌سازی در محدوده کانال ۶.۵ تا ۶.۶ میلیون واحدی برای شاخص کل است و هرگونه جهش مستمر مستلزم کاهش فشار فروش در نمادهای اصلی و بازگشت تدریجی واقعی‌ها به بازار است.