از تسویه بدهی تا افزایش سرمایه؛ ملل در مسیر تبدیلشدن به یک بازیگر جدی نظام بانکی
تجدید ساختار مالی کشورها وارد فاز اجرایی شد
سالهاست که نظام بانکی ایران با چالش جدی سیاستگذاران پولی مواجه بوده است. کاهش مالکیت شرکت ها، خروج از دارایی های غیرمولد، افزایش نسبت کفایت سرمایه، اصلاح ترازنامه و بازگرداندن بانک ها و موسسات اعتباری به وظیفه اصلی خود یعنی وقف و تخصیص بهینه منابع.
اخبار بورس:
در چنین شرایطی، هر اقدامی که بتواند یک موسسه مالی را از چرخه دارایی های راکد خارج کند و منابع آن را به سمت تولید و استخراج هدایت کند، صرفا یک تصمیم مدیریتی نیست؛ بلکه بخشی از روند اصلاح ساختار نظام بانکی کشور است.
به نظر میرسد در ماههای اخیر اتحادیه اعتباری سازمان ملل متحد با اجرای یک سری اقدامات اصلاحی سعی در حرکت به سمت همین مسیر داشته است. مسیری که با کاهش اضافه برداشت بانک مرکزی آغاز شد و اکنون با برنامه افزایش سرمایه، واگذاری دارایی های مازاد و بهبود شاخص های مالی ادامه دارد.
برداشت از اضافه برداشت؛ گام اول بازسازی
یکی از مهمترین اتفاقات ماه های اخیر در رابطه با موسسه اعتباری ملی پایان یافتن تسهیلات اضافه برداشت بانک مرکزی از اسفندماه سال گذشته بوده است. موضوعی که از منظر نظارتی یکی از مهم ترین نشانه های ارتقای انضباط مالی یک موسسه پولی تلقی می شود.
در سال های اخیر، اضافه برداشت بانک ها به بانک مرکزی همواره به عنوان یکی از عوامل رشد پایه پولی و افزایش فشارهای تورمی عنوان شده است. بنابراین کاهش وابستگی به منابع بانک مرکزی را می توان یکی از شاخص های اصلاح ساختار مالی دانست.
همزمان با اجرای برنامه بازسازی، کشورها اکنون به دنبال پیشبرد مرحله بعدی این اصلاحات با تقویت سرمایه و تغییر ترکیب دارایی های خود هستند.
بزرگترین حراج تاریخ ملت ها; پایان کارآفرینی؟
مهمترین قسمت این برنامه برگزاری بزرگترین مزایده تاریخ موسسه اعتباری ملت است.
بر اساس برنامه اعلام شده، حدود 100 هزار میلیارد تومان (100 همات) از دارایی های مازاد، زمین، زمین، ساختمان های اداری، تجاری و مسکونی و همچنین سهام شرکت های ساختمانی و تولیدی در قالب مزایده عمومی به این موسسه واگذار می شود.
نکته قابل توجه این است که این واگذاری صرفاً فروش دارایی نیست. بلکه بخشی از طرح اصلاح ساختار مالی و رهایی از دارایی های غیرمولد است.
در سالهای اخیر یکی از انتقادات اساسی به شبکه بانکی، انسداد منابع بانکی در بخش املاک و شرکتها بوده است. موضوعی که همواره مورد تاکید بانک مرکزی بوده است.
اگر این مزایده طبق برنامه اجرا شود، منابع قابل توجهی آزاد می شود که می تواند به افزایش قدرت وام دهی و بهبود نسبت کفایت سرمایه کمک کند.
افزایش سرمایه؛ حلقه نهایی اصلاحات
علاوه بر فروش دارایی، افزایش سرمایه نیز به عنوان دومین بخش از برنامه تجدید ساختار مالی کشور پیشنهاد شد.
بر اساس اطلاعات منتشر شده، پس از تشکیل جلسات، درخواست افزایش سرمایه حدود 70 همتی به بانک مرکزی ارائه می شود. اقدامی که در صورت تصویب می تواند به میزان قابل توجهی نسبت کفایت سرمایه موسسه را تقویت کند.
افزایش سرمایه در سیستم بانکی فقط یک عدد در صورت های مالی نیست. بلکه به عنوان حمایت از توسعه تجارت بانکی، افزایش ظرفیت برای ارائه تسهیلات و بهبود رقابت پذیری تلقی می شود.
در صورت های مالی سالانه چه چیزی وجود دارد؟
نگاهی به آخرین گزارش های مالی منتشر شده نیز نشان می دهد که روند اصلاحات طبق برنامه پیش نرفت.
کاهش بیش از 52 درصدی زیان خالص نسبت به سال قبل، رشد درآمد تسهیلات اعطایی، آزادسازی بخشی از ذخایر مطالبات مشکوک الوصول، تسویه بخشی از بدهی های بلندمدت و بهبود شاخص های عملکردی، نشانه های حرکت تدریجی این نهاد به سمت اصلاح ساختاری است.
البته کارشناسان بر این باورند که روند تغییر ساختار بانک ها و موسسات اعتباری فرآیندی زمان بر است و نمی توان انتظار داشت که آثار همه این اقدامات در کوتاه مدت نمایان شود. اما ادامه این روند می تواند دیدگاه متفاوتی به ملت ها بدهد.
چشم انداز؛ از یک نهاد اصلاحکننده به یک بانک تأثیرگذار
شاید مهمترین ویژگی برنامه ملل جدید اجرای همزمان چند اقدام تکمیلی باشد. پرداخت بدهی به بانک مرکزی، خروج از اضافه برداشت، فروش دارایی های مازاد، افزایش سرمایه، بهبود گزارشگری مالی و گام برداشتن در جهت افزایش کفایت سرمایه.
هر یک از این اقدامات به خودی خود ارزشمند هستند، اما زمانی که به عنوان یک برنامه منسجم در نظر گرفته شوند، تصویر یک پروژه بازسازی مالی را ترسیم می کنند.
اگر این مسیر با همان انضباط مالی و شفافیتی که آغاز شد ادامه یابد و طرح انتقال دارایی و افزایش سرمایه طبق برنامه اجرا شود، می توان انتظار داشت که در سال های آینده موسسه اعتباری ملی از نهادی که درگیر اصلاحات ساختاری است به یکی از موثرترین بازیگران نظام بانکی کشور تبدیل شود.
